FX.co ★ 2023年7月25日 EUR/USD 交易建議與交易分析：市場徘徊不定

歐元/美元5分鐘分析

週四，EUR/USD 貨幣對呈現出驚人的低波動性，並且完全不願意向任何明確方向移動。許多交易者原本期待當日的活躍走勢，因為這是本週少數幾天之一有宏觀經濟發布。然而，來自德國、歐盟和美國的服務業和製造業的六個商業活動指數未能引發市場的顯著反應。我們昨天已警告反應可能極其淡然。歐洲央行會議也是如此：沒有做出重要決策，利率保持不變。簡言之，市場沒有可反應的事項。儘管出現了短暫的情緒波動，但對市場沒有長期影響，總日波動率僅為 60 點。

從技術角度看，一切都顯得有序且一致。該貨幣對在突破下降通道後持續穩定地向上移動。儘管步伐緩慢，但方向是正確的。如前所述，唐納德·特朗普的政策繼續對美元產生破壞性影響。

在5分鐘時間框架中，昨天產生了兩個交易信號，但均應被忽略。它們出現在歐洲央行會議結果期間，正如我們指出的，此類時期常會出現與市場邏輯運動無關的情緒波動。

COT 報告

最新的COT報告日期為7月15日。如上圖所示，非商業交易者的淨頭寸長期以來一直看漲。空頭在2024年底僅僅取得了一些優勢，然後迅速失去了。自特朗普上任以來，美元成為唯一貶值的貨幣。儘管我們不能100%確定美國貨幣將繼續下降，但當前的全球發展表明了這種情境。

我們仍然看不到歐元強勢的任何根本原因；然而，對於美元繼續下跌而言，仍存在一個非常強的因素。全球下跌趨勢仍在持續——但現在16年來價格的走勢重要嗎？一旦特朗普結束貿易戰，美元可能恢復增長——但特朗普會結束這些貿易戰嗎？何時會結束呢？

紅色和藍色指標線的走勢仍顯示出看漲趨勢。在最新的報告週中，“非商業”組的多頭頭寸增加了1,000份合約，而空頭頭寸減少了6,600份合約。結果，淨頭寸增加了7,600份合約。

歐元/美元1小時分析

在小時圖時間框架中，EUR/USD 繼續形成新的上升趨勢。Donald Trump 仍在提高關稅，並引入新的關稅，與那些在他"黑名單"上的國家簽署任何貿易協議的前景似乎越來越不可能。沒有貿易協議，貿易戰進一步升級，即使有協議，Trump的關稅仍然有效。他與Powell的衝突也是2025年美元疲弱的另一個因素。

對於7月25日的交易，我們強調以下價格水平：1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1846–1.1857，以及Senkou Span B（1.1662）和Kijun-sen（1.1701）線。Ichimoku指標線可能會在一天中發生變化，因此在識別信號時應將此考慮在內。當價格朝著你的方向移動15個點時，別忘了將止損設在損益平衡點，這將幫助你避免潛在的損失，以防信號不正確。

周五，歐元區沒有重大事件計劃，除了德國商業氣候指數的發布。在美國，耐用品訂單報告將發布——但這只是當天多個報告中的一個。

圖示說明：

• 支撐和阻力價格水平——粗紅線，代表價格可能停止的地方。這些不是交易信號來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線——這些是從4小時圖轉移到小時圖的強Ichimoku指標線。
• 極端水平——細紅線，以前價格曾在此反彈。這些作為交易信號來源。
• 黃色線——趨勢線、趨勢通道和其他技術形態。
• 圖表中的COT指標1——每類交易者的淨頭寸大小。