FX.co ★ Brent findet Unterstützung, während der Markt auf die Bestätigung eines Aufwärtstrends wartet

Brent-Rohöl setzte seinen Rückgang im gestrigen Handel fort und fiel um weitere 0,6%. Während der letzten Handelssitzung der Woche zeigt der Markt jedoch eine Erholung, wobei Brent um 0,7% steigt und kurzzeitig 75,3 $ pro Barrel erreicht.

Geopolitische Spannungen bleiben eine wesentliche Unsicherheit

Nach einem Treffen zwischen Donald Trump und Benjamin Netanyahu erklärte der US-Präsident, dass Gaza unter die Kontrolle Washingtons kommen und Palästinenser in sicherere Regionen umgesiedelt würden.

Diese Aussage löste eine starke Reaktion der Hamas aus, die die Möglichkeit einer Umsiedlung ablehnte. Später stellte US-Außenminister Marco Rubio klar, dass die USA zwar bereit sind, am Wiederaufbau Gazas teilzunehmen, aber nicht die Absicht haben, das Gebiet zu kontrollieren. Außerdem schloss der US-Verteidigungsminister den Einsatz amerikanischer Truppen in der Region aus.

Diese widersprüchlichen Aussagen spiegeln den Versuch der Trump-Regierung wider, ihre Haltung zu mildern, beeinflussen jedoch weiterhin den Ölmarkt.

Gleichzeitig erneuerte Trump seine Forderungen nach niedrigeren Ölpreisen, was einen kurzfristigen Rückgang der Brent-Preise verursachte. Der Markt erholte sich jedoch schnell, was darauf hindeutet, dass Öl-Händler zunehmend an die hohe Volatilität gewöhnt sind, die durch politische Äußerungen ausgelöst wird.

Technischer Ausblick für Brent-Rohöl

Brent testete die Unterstützung bei 74,85 $, konnte jedoch nicht tiefer brechen. Dies gab den Bullen die Chance auf eine Erholung, mit dem nächsten Aufwärtsziel bei 76,7 $.

Es ist jedoch noch zu früh, um eine vollständige Trendwende zu bestätigen – es sind mehr Signale erforderlich, um die Bereitschaft des Marktes für einen nachhaltigen Aufwärtstrend zu validieren. Wenn die Käufer das Momentum halten, könnte Brent über 76,7 $ konsolidieren und sich in Richtung der 77–78 $-Spanne bewegen.

Erdgas

Die Erdgas-Futures bleiben unter dem absteigenden Widerstand, mit einem möglichen Ausbruch in Richtung 3,5 $/MMBtu. Der Ausblick bleibt gemischt und hält die Marktteilnehmer in Spannung.

EIA-Bericht hebt divergierende Trends hervor

• Die US-Gaspreise sanken, während internationale Märkte starke Gewinne verzeichneten.
• Die Henry Hub-Spottpreise fielen von $3,29 auf $3,22 innerhalb einer Woche.
• Die LNG-Preise in Ostasien stiegen um $0,32 auf $14,40, während die niederländischen TTF-Futures um $1,00 auf $16,08 stiegen.

Wichtige Marktkräfte & Mögliche Auswirkungen

US-Sanktionen gegen iranisches Öl

Das US-Finanzministerium erweiterte die Sanktionen gegen Finanznetzwerke, die mit iranischen Ölexporten nach China verbunden sind.

Marktauswirkung: Die erhöhte Unsicherheit über das iranische Ölangebot könnte Handelsströme umgestalten und die globalen Ölpreise stützen.

Russisches Urals-Rohöl fällt unter $60

Das Urals-Rohöl fiel unter $60 pro Barrel, wodurch sich der Abstand zu Brent auf fast $16 erweiterte. Das G7-Preiscap bleibt bei $60, was Versicherung und Transport für russisches Öl über diesem Niveau einschränkt.

Marktauswirkung: Sollte Urals weiter fallen, könnte dies die russischen Haushaltseinnahmen beeinflussen und mehr Rohölströme Richtung Asien verlagern.

Rückgang der chinesischen Raffinerieproduktion

Chinas private Raffinerien reduzierten die Produktion auf Pandemie-Niveau, da sie eine reduzierte Rohöllieferung aus Russland angeben.

Marktauswirkung: Dies verstärkt den breiteren Trend der Verschiebung globaler Handelsströme aufgrund von Sanktionen und geopolitischer Instabilität.

Wartungssaison europäischer Raffinerien

Europäische Rohölpreise erreichten mehrmonatige Tiefstände, was mit dem Beginn der Wartungssaison in Raffinerien zusammenfiel.

Marktauswirkung: Die vorübergehende Reduzierung der Rohölnachfrage europäischer Raffinerien könnte kurzfristig den Brent-Preis unter Druck setzen.

Verlangsamtes Wachstum der US-Ölproduktion

US-Schieferölförderer kündigten eine 25%ige Verlangsamung des Produktionswachstums im Jahr 2025 an, insbesondere im Permian Basin.

Marktauswirkung: Langfristige Unterstützung der Ölpreise, besonders wenn die OPEC+ ihre Produktionskürzungen beibehält.

Schifffahrtsrisiken im Roten Meer

Ölkonzerne fordern erneut einen sicheren Durchgang durch das Rote Meer, eine wichtige Transitroute für Rohöl und LNG.Marktauswirkung: Jede Eskalation könnte die Frachtraten erhöhen und logistische Risiken für globale Energieversorgungsketten hinzufügen.