FX.co ★ Die Märkte befinden sich aufgrund der Politik von Trump in einem Vor-Krisenzustand, mit einem potenziellen Rückgang des EUR/USD-Paares und einem Anstieg bei USD/CAD.

Donald Trump sorgt weiterhin für Verwirrung hinsichtlich der Zollpolitik, was die Dynamik der Finanzmärkte erheblich beeinflusst. Kürzlich verschob er die Umsetzung der zuvor angekündigten Zölle für Kanada und Mexiko vom 4. März auf den 2. April. Diese Entscheidung führte zu einer kurzfristigen, positiven Stimmung an den Märkten, doch der Effekt war nur von kurzer Dauer.

Anleger, die Trumps wirtschaftliche Initiativen analysieren, versuchen, seine Motive zu ergründen. Sein ständiges Taktieren und Jonglieren mit geopolitischen und wirtschaftlichen Fragen schafft Chaos in den globalen Angelegenheiten und den Finanzmärkten.

Im vergangenen Monat seiner Präsidentschaft verfolgte er aggressiv die während seiner Wahlkampagne gemachten Versprechen und nahm dabei eher eine Denkweise eines Immobilienentwicklers als eines traditionellen Politikers an. Seine häufigen Drohungen gegenüber Nachbarländern, Europa und China sowie ein unerwartet freundlicher Umgang mit Russland werfen Fragen auf, ob er einen unglaublich ausgeklügelten Plan hat, um seine "Make America Great Again" (MAGA) Agenda zu verwirklichen, oder ob er lediglich einen unkomplizierten geschäftlichen Ansatz verfolgt, der die Komplexität der Politik und Wirtschaft außer Acht lässt.

Unabhängig davon können wir diese Diskussion den politischen Analysten überlassen. Investoren interessieren sich letztlich für Ergebnisse und nicht für die angewandten Methoden, um diese zu erzielen. Was für sie von Bedeutung ist—Marktstabilität—fehlt derzeit. Diese Instabilität hat zu einem Rückgang der Nachfrage nach beliebten Tokens, einem verringerten Interesse an Aktien und zu einer relativen Stabilisierung des US-Dollars geführt. Angesichts der Widersprüche von Trump und des rasanten Tempos geopolitischer Veränderungen suchen Marktteilnehmer nach klaren Signalen, um Investitionsentscheidungen zu treffen – ob sie Vermögenswerte kaufen oder Gewinne sichern sollen.

Zuvor verließen sich Investoren auf Sitzungen der Federal Reserve, Produktionsdaten und Wirtschaftsberichte, um Klarheit über Trumps große Pläne zu gewinnen. Allerdings haben weder die Entscheidungen der Fed, die Aussagen von Jerome Powell noch die Wirtschaftsdaten Sicherheit gebracht. Stattdessen zeigen sie, dass die Fed angesichts der steigenden Inflation wahrscheinlich die Zinsen vorerst nicht senken wird. Diese Aussichten widersprechen den Faktoren, die eine einjährige Rallye auf dem US-Aktienmarkt befeuerten. Marktteilnehmer blicken auf die Q4-BIP-Berichte und die PCE-Indexdaten in der Hoffnung, die Zukunft abzuschätzen.

Meiner Meinung nach werden weder die BIP-Zahlen noch der PCE-Preisindex die Marktlage grundlegend ändern oder die Unsicherheit lindern, die der US-Präsident und Donald Trump selbst geschaffen haben. Daher erwarte ich keine signifikanten Veränderungen der jüngsten Markttrends.

Angesichts der derzeitigen Umstände, die durch die US-Administration erzeugt wurden, bestehen erhebliche Risiken eines fortgesetzten Rückgangs der Nachfrage nach Kryptowährungen, einer Konsolidierung am US-Aktienmarkt und einer Stabilisierung des Dollar-Index bei etwa 107,00 Punkten (entsprechend dem ICE-Index). Das erwartete Ende des militärischen Konflikts in Europa zwischen Russland und dem Westen (angeführt von den USA) scheint die Nachfrage nach Gold als sicherem Hafen zu verringern. Diese Situation wird voraussichtlich andauern, bis ein neues geopolitisches Gleichgewicht hergestellt ist, das die Einflussbereiche der großen Weltmächte definiert, wobei Moskau und Washington die Führung übernehmen.

Was können wir heute auf den Märkten erwarten?

Ein lokaler Anstieg könnte nach Rückgängen in der Nachfrage nach Token, Dollar und Aktien auftreten. Diese Bewegungen werden jedoch wahrscheinlich kurzfristig sein und keine breiten Marktveränderungen auslösen.

Tägliche Prognose:

EUR/USD:

Das Währungspaar könnte unter Druck geraten, wenn der US-amerikanische Kern-PCE-Index Wachstum zeigt. In diesem Fall könnte der US-Dollar an Stärke gewinnen, was dazu führt, dass das Paar aus der Spanne von 1,0455-1,0520 ausbricht und auf 1,0400 fällt.

USD/CAD:

Das Paar könnte nach dem PCE-Bericht weiter steigen. Ein Ausbruch über 1,4365 könnte das Paar in Richtung 1,4475 treiben.