FX.co ★ Aktienmarkt am 4. März: S&P 500 und NASDAQ sinken weiter

Gestern stürzten die US-Aktienindex-Futures ab und setzten die Abwärtsbewegung fort. Während der heutigen asiatischen Handelssitzung stiegen die S&P 500-Futures um nur 0,1 %, während der technologielastige NASDAQ um 0,2 % zulegte.

Der Ausverkauf der Aktien erreichte Asien, nachdem Präsident Donald Trump angekündigt hatte, Zölle auf Handelspartner zu erheben. Dies weckt die Befürchtung eines Handelskriegs, der das globale Wirtschaftswachstum beeinträchtigen könnte. Die Rendite der US-Staatsanleihen fiel auf den niedrigsten Stand seit mehr als vier Monaten.

Investoren gerieten in Panik, verkauften Vermögenswerte, die empfindlich auf den globalen Handel reagieren, und verlagerten sich hin zu sichereren Häfen wie Gold. Sorgen über einen drohenden Handelskrieg überschatteten positive Unternehmensgewinne und Wirtschaftsdaten, die die jüngste Aktienmarktrallye befeuert hatten.

Die Eskalation von Handelsstreitigkeiten könnte globale Lieferketten erheblich stören, die Unternehmensgewinne reduzieren und Investitionen behindern. Volkswirtschaften, die stark vom Export abhängig sind, erscheinen besonders anfällig. In dem Maße, in dem die Angst vor einem Handelskrieg wächst, könnten Notenbanken auch unter Druck geraten, die Zinssätze zu erhöhen, was das ohnehin schon schleppende Wirtschaftswachstum in verschiedenen Regionen weiter schwächen würde.

Asiatische Aktien fielen auf ein Einmonatstief, nachdem der S&P 500 seinen stärksten Rückgang in diesem Jahr verzeichnete. Gestern kündigte der US-Präsident an, dass es Mexiko und Kanada nicht gelungen sei, eine Verzögerung der heute in Kraft tretenden Zölle auszuhandeln. Trump unterzeichnete zudem eine Anordnung, die die Zölle auf China auf 20 % verdoppelte. Der Ölpreis fiel auf den niedrigsten Stand seit drei Monaten, und ein Index der 100 größten digitalen Token sank.

Die Märkte hatten auf mehr Spielraum für Verhandlungen, mögliche Verlängerungen oder weitere Gespräche gehofft, aber diese Erwartungen wurden nicht erfüllt, was eine weitere Verkaufswelle auslöste.

Trump erklärte auch, dass neue Zölle auf Kanada und Mexiko am Dienstag in Kraft treten würden, was den beiden größten Handelspartnern der USA einen Schlag versetzt und sein Engagement für die Umgestaltung des globalen Handels unterstreicht. Die lange versprochenen Zölle stehen kurz davor, einige der bedeutendsten unter Trumps Regierung zu werden und umfassen etwa 1,5 Billionen Dollar an jährlichen Importen.

Zusätzlich kündigte Trump am Montag an, dass die USA ab dem 2. April Zölle auf ausländische Agrarprodukte erheben würden, was eine weitere Schicht von Handelsbarrieren für importierte Waren hinzufügt. Er spezifizierte jedoch nicht, welche Produkte betroffen sein würden oder ob Ausnahmen gemacht würden.

Zum Handelsschluss gestern sank der S&P 500 Index um 1,8 %, während der NASDAQ Index um 3,1 % fiel. Der kanadische Dollar und der mexikanische Peso schwächten sich ab. Auch der Kryptowährungsmarkt verzeichnete erhebliche Abverkäufe von Vermögenswerten. Bei den Rohstoffen setzte Öl seinen Rückgang fort und erreichte ein beinahe Drei-Monats-Tief, da OPEC+ die Pläne zur Wiederaufnahme zuvor gestoppter Produktion bestätigte. Gold stabilisierte sich nach den Gewinnen des Vortages.

Bezüglich des technischen Ausblicks für den S&P 500 hält der Rückgang an. Das Hauptziel für Käufer heute ist, den nächsten Widerstand bei $5.877 zu durchbrechen, was weiteres Wachstum unterstützen und den Weg für einen Anstieg auf $5.897 ebnen würde. Eine ebenso wichtige Aufgabe für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über $5.915 zu behalten und ihre Positionen zu stärken. Sollte der Markt bei sinkender Risikobereitschaft abwärts tendieren, müssen Käufer sich um die Marke von $5.854 behaupten. Ein Unterschreiten dieses Levels würde das Instrument schnell auf $5.833 zurückdrängen und den Weg in Richtung $5.813 eröffnen.