FX.co ★ USD/CAD: Analyse und Prognose

Das USD/CAD-Paar prallt vom 1,4300-Level ab, welches das Wochentief markiert, aber seine Erholung könnte auf erhebliche Hürden stoßen.

Der US-Dollar-Index ist nahe an die Novembertiefs gefallen, belastet durch die von Donald Trump verhängten Zölle und die wachsenden Erwartungen, dass die Federal Reserve die Zinssätze 2025 mehrmals senken könnte. Der neueste Bericht von Automatic Data Processing (ADP) zeigte, dass die Beschäftigung im Privatsektor in den USA im Februar nur um 77.000 Stellen gewachsen ist und damit weit hinter der Prognose von 140.000 zurückbleibt. Diese schwachen Daten haben trotz der weiterhin positiven Entwicklung im Dienstleistungssektor Bedenken über eine mögliche wirtschaftliche Abkühlung geweckt.

Darüber hinaus hat Trumps einmonatige Verzögerung bei der Umsetzung neuer Zollvereinbarungen mit Mexiko und Kanada für US-Autohersteller das unmittelbare Risiko eines Handelskriegs reduziert, was die Investoren dazu veranlasste, sich riskanteren Anlagen zuzuwenden.

Gleichzeitig erhält der Kanadische Dollar Unterstützung von den Erwartungen, dass die Bank of Canada (BoC) ihren Zinssenkungszyklus bei der bevorstehenden geldpolitischen Sitzung aussetzen wird. Zudem verleihen die sich erholenden Ölpreise der kanadischen Wirtschaft einen Auftrieb.

Allerdings könnten Händler abwarten, bis am Freitag die entscheidenden Arbeitsmarktberichte sowohl aus den USA als auch aus Kanada veröffentlicht werden, bevor sie größere Entscheidungen treffen.

Der heutige Wirtschaftskalender umfasst den wöchentlichen Bericht zu den Arbeitslosenanträgen in den USA sowie die Ivey-PMI-Daten aus den USA und Kanada. Diese Veröffentlichungen könnten in der frühen nordamerikanischen Sitzung für Volatilität sorgen. Darüber hinaus könnten Reden von wichtigen FOMC-Mitgliedern die Nachfrage nach dem US-Dollar beeinflussen, während auch die Ölpreisbewegungen kurzfristige Handelsmöglichkeiten für USD/CAD beeinflussen könnten. Angesichts des gemischten fundamentalen Umfelds sollten Käufer Vorsicht walten lassen.

Technische Analyse

Aus technischer Sicht hat sich 1,4300 nun zu einem entscheidenden Drehpunkt entwickelt. Ein überzeugender Durchbruch unter diese Unterstützung könnte einen weiteren Rückgang in Richtung 1,4260 auslösen, wobei das nächste Abwärtsziel das psychologische Niveau von 1,4200 wäre, das mit dem 100-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) übereinstimmt. Ein Bruch unter diesen SMA könnte als ein bärisches Signal wirken und zu tieferen Verlusten führen.

Im Tageschart haben die Oszillatoren noch nicht ins Negative gedreht, verlieren jedoch an Aufwärtsmomentum, was auf die Notwendigkeit zur Vorsicht hinweist.

Andererseits werden alle Erholungsversuche auf starken Widerstand in der Nähe des runden Niveaus von 1,4400 stoßen. Ein Ausbruch über diese Marke könnte das Paar in Richtung 1,4470 treiben, wobei eine weitere Rally möglicherweise das wichtige psychologische Niveau von 1,4500 anpeilen könnte, das am Dienstag als monatliches Hoch erreicht wurde.