FX.co ★ Trump erschüttert erneut die Wall Street: Marktindizes reagieren umgehend

Wall Streets Achterbahn: Mai endet mit starkem Aufschwung

Ein turbulenter Monat fand einen starken Abschluss, als der Leitindex S&P 500 am Freitag fast genau dort schloss, wo er den Tag begonnen hatte. Trotz einer unruhigen Sitzung verzeichnete der Mai den größten monatlichen Gewinn des Index seit November 2023. Der Nasdaq zeigte eine ähnliche beeindruckende Leistung und verzeichnete den höchsten prozentualen Anstieg für denselben Zeitraum.

Politische Turbulenzen und Marktnervosität Den gesamten Monat über fühlten sich Investoren, als würden sie ständig auf gepackten Koffern sitzen. Präsident Donald Trumps wechselhafte Rhetorik zu den Handelsbeziehungen mit China hielt die Märkte in Atem. Seine scharfe Kritik wechselte zwischen Signalen eines erneuerten Dialogs, was es nahezu unmöglich machte, die Bewegungen der Indices vorherzusagen.

Trotz der Turbulenzen erholten sich die Märkte vom Einbruch im April. Unterstützung kam von soliden Unternehmensgewinnen und moderaten Inflationsdaten, die halfen, vorsichtigen Optimismus wiederherzustellen.

Morgen-Spannung, Abend-Hoffnung Der Freitag begann mit einem bitteren Beigeschmack. Trump veröffentlichte eine harsche Kritik an China auf seiner Social Media Plattform Truth Social, in der er Peking beschuldigte, Handelsabkommen zu brechen. Er deutete auch an, dass die USA im Handelskonflikt eine härtere Position einnehmen könnten.

Doch gegen Ende des Tages hatte sich sein Ton gemildert. Trump kündigte die Absicht an, mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping zu sprechen, und äußerte die Hoffnung auf eine Lösung wichtiger Fragen, einschließlich der Zölle. Diese Änderung in der Kommunikation half, frühere Verluste auszugleichen und die Märkte bis zum Schluss zu stabilisieren.

Investoren balancieren zwischen Daten und Zinssätzen

Trotz gemischter Indexdynamik am Freitag blieb das allgemeine Marktgefühl vorsichtig optimistisch. Der S&P 500 beendete die Woche positiv, setzte die Erholung jüngster Verluste fort und bewegte sich innerhalb von 4% seines Allzeithochs, das im Februar erreicht wurde.

Inflationsdaten stärken das Vertrauen Neue makroökonomische Daten lieferten den Märkten weitere Punkte zur Verdauung. Im April stiegen die Konsumausgaben in den USA im Jahresvergleich um 2,1%, leicht herunter von 2,3% im März. Diese Zahlen entsprechen einem breiteren Trend zur Abschwächung der Inflation, den die Federal Reserve genau überwacht.

Zölle bleiben im Fokus Laut Oxford Research ist der durchschnittliche US-Importzoll, der vor der Regierung von Präsident Trump bei etwa 2–3% lag, auf 15% gestiegen. Obwohl ein Handelsgericht entschieden hat, ihn auf 6% zu senken, hält ein Berufungsgericht den höheren Satz vorübergehend aufrecht.

Indizes im Überblick

• Der Dow Jones Industrial Average stieg um 54,34 Punkte (+0,13%) auf 42.270,07
• Der S&P 500 sank leicht um 0,48 Punkte (–0,01%) auf 5.911,69
• Der Nasdaq Composite fiel um 62,11 Punkte (–0,32%) auf 19.113,77

Ulta überrascht Wall Street Die Aktien des Kosmetik-Einzelhändlers Ulta Beauty sprangen um fast 12%, nachdem das Unternehmen die Quartalserwartungen nicht nur übertroffen, sondern auch seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr angehoben hatte. Dieser starke Bericht stärkte die Position von Ulta als Branchenführer inmitten intensiven Wettbewerbs und vorsichtiger Verbraucherausgaben.

Indische Märkte unter Druck

Am Montag rutschten die indischen Aktienindizes trotz positiver Wirtschaftsdaten in den negativen Bereich. Der Hauptgrund war die Unruhe auf den globalen Märkten. Der Rückgang der Aktien von Metall- und IT-Unternehmen, ausgelöst durch erneute Sorgen über eine mögliche Eskalation der US-Zollpolitik, belastete den breiteren Markt.

Zusammenfassung der indischen Indizes

• Der Nifty 50 fiel um 0,65% auf 24.588,50
• Der BSE Sensex sank um 0,72% auf 80.865,54 (Stand: 10:08 Uhr IST)

Bedrohung durch Zölle taucht wieder auf

Neue Besorgnis entstand durch einen Kommentar von Donald Trump, der erklärte, dass die Einfuhrzölle auf Stahl und Aluminium mit Wirkung vom 4. Juni auf 50% erhöht werden könnten. Diese Aussage verstärkte die Bedenken auf den Märkten, insbesondere in Asien, wo solche Rhetorik als direkte Bedrohung für exportorientierte Branchen angesehen wird.

Sektoren im Minus

• Der Nifty Metal Index sank um 0,7%
• Der Nifty IT Index, der eng mit dem US-Markt verbunden ist, fiel um 1%
• HDFC Bank und Reliance Industries verloren beide um 1,5%
• ICICI Bank sank um 0,8%

BIP-Wachstum kann Markt nicht wenden

Sogar die starken BIP-Daten für März, die hauptsächlich durch die Bau- und Fertigungsaktivitäten angetrieben wurden, konnten den rückläufigen Markttrend nicht umkehren. Der Verkaufsdruck dominierte, und nur wenige Sektoren konnten der Abwärtsbewegung entkommen.

Inländisches Wachstum kann globale Unsicherheit nicht ausgleichen

Trotz der soliden Performance der indischen Wirtschaft lasten die handelspolitischen Unsicherheiten der USA weiterhin schwer auf der Anlegerstimmung. V.K. Vijayakumar, Chef-Investment-Stratege bei Geojit Financial Services, bemerkte, dass die erwartete Erhöhung der Stahl- und Aluminiumzölle das Marktvertrauen weiter erschüttern könnte, selbst vor dem Hintergrund inländischer wirtschaftlicher Widerstandsfähigkeit.

Unternehmensrückschläge verschärfen den Rückgang

Mphasis stürzte um 3,1% ab, nachdem Berichte auftauchten, dass das Unternehmen einen langjährigen Kunden, FedEx, verloren hatte, der 8% des Umsatzes ausmachte.

Niva Bupa Health Insurance fiel um 11% und verzeichnete damit den steilsten Rückgang seit dem Börsengang. Der Rückgang wurde durch einen bedeutenden Block-Deal mit einem Abschlag von 11% in Höhe von 126 Millionen US-Dollar laut IFR-Daten ausgelöst.

Gesundheitssektor legt zu

Apollo Hospitals stieg um 2,5% nach der Veröffentlichung starker Quartalsergebnisse, die durch eine anhaltende Nachfrage nach medizinischen Dienstleistungen getragen wurden.

AstraZeneca Pharma India legte um 8,7% zu, nachdem die Gewinne im März stark gestiegen waren, ein Ergebnis, das die Investoren mit Optimismus aufnahmen.

Indizes für kleine und mittlere Unternehmen legen zu

Trotz gedämpfter Bewegungen bei den Leitindizes zeigten breitere Indizes, die auf die Inlandsnachfrage ausgerichtet sind, größere Widerstandsfähigkeit:

• Der Mid-Cap Index stieg um etwa 0,4%
• Der Small-Cap Index legte ebenfalls um etwa 0,4% zu und erholte sich von den morgendlichen Verlusten

Schloss Bangalore stolpert beim Börsengang

Schloss Bangalore, Betreiber der Luxushotelkette The Leela, konnte bei seinem Markteintritt nicht beeindrucken. Die Aktie fiel am Tag des Börsengangs um 6,7%, ein überraschendes Signal von geringem Anlegerinteresse.