FX.co ★ Aktienmarktbericht am 3. Mai: S&P 500 und Nasdaq führen Verluste fort

Nach der vorherigen regulären Sitzung schlossen die US-Aktienindizes höher. Der S&P 500 stieg um 0,41 %, während der Nasdaq 100 um 0,67 % zulegte. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,08 %.

Heute jedoch gingen die Futures auf US-Aktienindizes zurück, nachdem sie während der regulären Sitzung am Montagabend gestiegen waren, da Investoren auf Updates zu den Handelsgesprächen zwischen Präsident Donald Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping warteten.

Futures-Kontrakte auf den S&P 500 und Nasdaq 100 sanken um 0,3 %, während Kontrakte auf europäische Indizes überwiegend stabil blieben. Der Dollar stärkte sich gegenüber allen wichtigen Währungen, wobei der Dollar-Stärke-Index um 0,2 % stieg, nachdem er während der vorherigen Sitzung seinen Tiefststand im Jahr 2023 fast erreicht hatte. Asiatische Indizes veränderten sich kaum. Die Renditen von US-Staatsanleihen blieben relativ stabil.

Anleger beobachten genau, wie der Handelsstreit zwischen den USA und China enden wird, wobei sie sich besonders darauf konzentrieren, ob Trump und Xi sich treffen werden, um die Spannungen zu entschärfen. Ende letzter Woche beschuldigten sich beide Nationen gegenseitig, das im Mai erzielte Handelsabkommen verletzt zu haben. Dieser erneute Schuldzuweisungsstreit hat Öl ins Feuer gegossen und Bedenken hinsichtlich einer weiteren Verschlechterung der Beziehungen und folglich eines negativen Einflusses auf die Weltwirtschaft verstärkt. Im Mittelpunkt des Streits stehen Vorwürfe, dass China seine Verpflichtungen, mehr amerikanische Waren zu importieren, nicht erfüllte, sowie US-Klagen über anhaltenden geistigen Diebstahl und unlauteren Wettbewerb. Was einst als potenzieller diplomatischer Brückenschlag zwischen den beiden Supermächten galt, steht nun vor erheblichen Unsicherheiten.

Laut George Maris, Chief Investment Officer bei Principal Asset Management, erlebt der Markt eine bedeutende kurzfristige Volatilität und warnt, dass sich die Situation dramatisch zuspitzen könnte, falls keine Lösung gefunden wird. Er betonte, dass dies die dringendste Herausforderung sei, der sich die Märkte im Jahr 2025 gegenübersehen werden, was erklärt, warum Investoren sich stark auf dieses Thema konzentrieren.

Trotz Trumps Bemühungen, mehr Handelsabkommen abzuschließen, bleiben die Verhandlungen mit China und Europa aufgrund von Kommunikationsstörungen und erneuten Zollandrohungen ins Stocken geraten. Der US-Präsident hat lange behauptet, dass direkte Gespräche mit Xi der einzige Weg seien, um die Differenzen zwischen den beiden Ländern zu klären. Allerdings hat der chinesische Staatschef sich geweigert, mit seinem amerikanischen Amtskollegen telefonisch zu sprechen und zieht es vor, dass Berater die Verhandlungen über zentrale Fragen führen. Das letzte bekannte Gespräch zwischen Trump und Xi fand im Januar vor der US-Präsidentschaftseinführung statt.

Trumps Wirtschaftsberater Kevin Hassett deutete kürzlich an, dass das Weiße Haus in dieser Woche einen Anruf mit dem chinesischen Führer erwarte. Peking hat jedoch keine Gespräche zwischen den beiden Präsidenten bestätigt, obwohl die USA weiterhin auf einen Dialog drängen.

Der Offshore-Yuan stärkten sich und näherte sich seinem Onshore-Pendant an, während die USA auf Gespräche zwischen Trump und Xi drängten. Unterdessen verzeichnete Chinas verarbeitendes Gewerbe seinen stärksten Rückgang seit September 2022.

Was die Rohstoffe betrifft, stieg der Ölpreis den zweiten Tag in Folge, da ein schwächerer Dollar die Attraktivität von in Dollar notierten Rohstoffen erhöhte, während geopolitische Spannungen die Erwartungen auf ein höheres Angebot aus Russland und Iran begrenzten. Gold ging um 0,5 % zurück, nachdem Handelsängste die Anleger am Montag in sichere Häfen getrieben hatten.

Was den technischen Ausblick für den S&P 500 betrifft, so wird die Hauptaufgabe für Käufer heute darin bestehen, das nächste Widerstandsniveau von 5.921 $ zu durchbrechen. Dies würde dem Index helfen, seine Gewinne auszubauen und den Weg für einen Vorstoß zum nächsten Niveau von 5.933 $ zu ebnen. Ebenso wichtig für die Bullen ist es, die Kontrolle über 5.951 $ zu behalten, was den Aufwärtsmomentum verstärken würde. Sollte sich der Index aufgrund nachlassender Risikobereitschaft nach unten bewegen, müssen Käufer in der Nähe der 5.891 $-Marke eine Basis schaffen. Ein Unterschreiten dieses Niveaus würde den Benchmark schnell auf 5.877 $ ziehen und möglicherweise den Weg in Richtung 5.854 $ öffnen.