FX.co ★ USD/JPY. Analyse und Prognose

Während der europäischen Sitzung am Donnerstag zeigte sich der japanische Yen stabil, was es dem USD/JPY-Paar ermöglichte, sich über dem wichtigen Niveau von 143,00 zu halten, während der US-Dollar moderat anstieg.

Investoren sind zuversichtlich, dass die Bank of Japan die Zinssätze weiterhin anheben wird, um auf die steigende Inflation zu reagieren, die in Japan seit dem vierten Monat in Folge die Reallöhne erodiert. Diese Faktoren, zusammen mit anhaltenden Handelsunsicherheiten und gestiegenen geopolitischen Risiken, begrenzen tiefere Verluste der traditionell als sicherer Hafen geltenden fernöstlichen Währung.

Gleichzeitig stehen die hawkishen Erwartungen der Bank of Japan in starkem Kontrast zu den Prognosen für die Federal Reserve, die laut den gestrigen schwachen US-Daten wahrscheinlich im Jahr 2025 mit Zinssenkungen beginnen wird. Dies begrenzt das Potenzial für eine signifikante Stärke des US-Dollars, unterstützt den renditeschwachen Yen und erfordert Vorsicht von den Bullen im USD/JPY-Paar.

Händler sollten die bevorstehenden Verhandlungen zwischen dem US-Präsidenten Donald Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping sowie die Veröffentlichung des US-amerikanischen Nonfarm Payrolls (NFP) Berichts am Freitag im Auge behalten, da beide Ereignisse die Dynamik des USD/JPY-Paares kurzfristig erheblich beeinflussen könnten.

Aus technischer Sicht favorisiert der nächtliche Rückgang nahe dem 100-Perioden Simple Moving Average (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart und der anschließende Preisrückgang die Bären. Darüber hinaus bleiben Oszillatoren über alle Zeitrahmen hinweg im negativen Bereich, was auf weiteres Abwärtspotenzial für das Paar hindeutet. Daher können Aufwärtsbewegungen im Bereich um die Marke von 143,70 oder den 50-SMA als Verkaufschancen betrachtet werden, wobei Gewinne wahrscheinlich nahe der psychologischen Marke von 144,00 begrenzt sind. Ein Durchbruch über dieses Niveau würde jedoch den Weg für höhere Preise ebnen, was eine Eindeckung von Shorts auslösen und es den Bullen ermöglichen könnte, das psychologische Niveau von 145,00 ins Visier zu nehmen.

Andererseits wird das Niveau von 142,40 Unterstützung für das USD/JPY-Paar bieten, gefolgt vom Niveau von 142,10 oder dem Tief der letzten Woche. Ein entscheidender Durchbruch unter letzterem würde das Paar anfällig für weitere Rückschläge machen.