FX.co ★ Prognose für EUR/USD am 6. Juni 2025

Am Donnerstag setzte das EUR/USD-Paar seine Aufwärtsbewegung fort, prallte jedoch zweimal vom 76,4% Korrekturlevel bei 1,1454 ab, was auf eine mögliche Umkehr zugunsten des US-Dollars und einen Rückgang in Richtung der Unterstützungszone bei 1,1374–1,1380 hindeutet. Eine Konsolidierung über 1,1454 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Wachstums in Richtung des nächsten Fibonacci-Korrekturlevels bei 1,1574 erhöhen.

Die Wellensituation im Stundenchart bleibt klar. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nicht durchbrochen, während die letzte Aufwärtswelle das vorherige Hoch überschritten hat. Somit bleibt der Trend vorerst "bullish". Die jüngsten Nachrichten über eine mögliche Erhöhung der Zölle auf Stahl und Aluminium haben die Bären erneut zum Rückzug gezwungen.

Der Nachrichtenhintergrund am Donnerstag bot den Bären zwar bestimmte Möglichkeiten, aber sie konnten diese nicht nutzen. Die EZB hielt 2025 ein weiteres Treffen ab und beschloss fast einstimmig, die Zinssätze um 0,25% zu senken. Dies war die achte Entscheidung zur Lockerung der Geldpolitik. Somit hatten die Bären die Chance, in die Offensive zu gehen, aber diesmal waren die Händler mit dem Ton von Christine Lagarde unzufrieden, die auf der Pressekonferenz erklärte, dass die Politiklockerung wahrscheinlich abgeschlossen oder nahe an ihrem Ende sei. Im Wesentlichen "schloss" Lagarde die Tür zu zukünftigen Zinssenkungen nicht, wies jedoch darauf hin, dass die Inflation auf Zielniveau zurückgekehrt sei und das aktuelle Zinsniveau angemessen ist. Deshalb könnte der Regulator in der Zukunft über weitere Lockerungsmaßnahmen entscheiden, dies wird jedoch von den Wirtschaftsdaten abhängen. Wenn die Daten einen Rückgang der Inflation unter das Zielniveau widerspiegeln, könnten die Zinsen erneut gesenkt werden. Die Händler erwarteten wahrscheinlich 1 bis 2 weitere Lockerungsrunden, aber dieser Grund für den Anstieg des Euro erscheint eher als Ausrede. Tatsächlich verkauft der Markt weiterhin den US-Dollar aus ziemlich verständlichen Gründen, und das Treffen der EZB war lediglich ein Anstoß für die Händler am Donnerstag.

Auf dem 4-Stunden-Chart stieg das Währungspaar in Richtung des 127,2% Fibonacci-Korrekturlevels bei 1,1495. Ein Abprallen von diesem Level würde den US-Dollar begünstigen und einen Rückgang in Richtung des 100,0% Fibonacci-Levels bei 1,1213 nach sich ziehen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,1495 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Wachstums in Richtung des 161,8% Fibonacci-Levels bei 1,1851 erhöhen. Es bilden sich keine Divergenzen in einem der Indikatoren. Der Trendkanal signalisiert weiterhin die Fortsetzung des "bullishen" Trends.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der vergangenen Berichtswoche schlossen professionelle Händler 1.716 Long-Positionen und 6.737 Short-Positionen. Die Stimmung der "Nicht-kommerziellen" Gruppe bleibt dank Donald Trump "bullish". Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich jetzt auf 204.000, während die Short-Positionen bei 124.000 stehen, und der Abstand (mit wenigen Ausnahmen) sich weiterhin vergrößert. Somit bleibt der Euro gefragt, während der Dollar es nicht ist. Die Situation bleibt unverändert.

Seit siebzehn Wochen in Folge reduzieren große Händler ihre Short-Positionen und erhöhen ihre Long-Positionen. Der Unterschied in den geldpolitischen Ansätzen zwischen der EZB und der Fed ist zugunsten einer wachsenden Zinsdifferenz verzerrt, was weiterhin den US-Dollar stützt. Aber Donald Trumps Politik bleibt ein stärkerer Faktor für Händler, da sie zu einer Rezession der US-Wirtschaft und vielen anderen langfristigen strukturellen Problemen führen könnte.

Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:

• Eurozone – Änderung der Industrieproduktion in Deutschland (06:00 UTC)
• Eurozone – Änderung der Einzelhandelsumsätze (09:00 UTC)
• Eurozone – BIP-Änderung für Q1 (09:00 UTC)
• USA – Veränderung der Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft (12:30 UTC)
• USA – Arbeitslosenquote (12:30 UTC)
• USA – Änderung der durchschnittlichen Stundenlöhne (12:30 UTC)

Am 6. Juni enthält der Wirtschaftskalender einige wichtige Einträge. Besonderes Augenmerk wird auf die Arbeitsmarktberichte und die Arbeitslosenquote der USA gelegt. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktstimmung könnte am Freitag stark sein.

EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:

Verkäufe des Paares waren bei einem Rückprall vom 1.1454-Niveau mit Zielen bei 1.1374–1.1380 und 1.1320 möglich. Ich empfahl Käufe bei einem Rückprall vom 1.1320-Niveau im Stundenchart mit einem Ziel bei 1.1374–1.1380. Dieses Ziel wurde erreicht. Neue Käufe sind möglich, wenn sich das Paar über der 1.1374–1.1380-Zone konsolidiert, mit einem Ziel bei 1.1454, oder bei einem neuen Rückprall aus der 1.1374–1.1380-Zone.

Die Fibonacci-Raster sind im Stundenchart zwischen 1.1574–1.1066 und im 4-Stunden-Chart zwischen 1.1214–1.0179 aufgebaut.