FX.co ★ Börsen am 24. Dezember: S&P 500 und NASDAQ halten Aufwärtsdynamik

Gestern schlossen die Aktienindizes höher, wobei der S&P 500 um 0,46%, der Nasdaq 100 um 0,57% und der Dow Jones Industrial Average um 0,16% zulegten.

Der MSCI All Country Index erreichte ein Rekordhoch, da Daten, die das schnellste Wachstum der US-Wirtschaft seit zwei Jahren anzeigen, die Gewinnchancen der Unternehmen stärkten. Am Mittwoch stieg der MSCI All Country World Index den fünften Tag in Folge und hat seit Jahresbeginn um 21% zugelegt. Der Aktienindex Asien-Pazifik stieg um 0,2%, vor allem getrieben von Technologieunternehmen. Für heute werden jedoch relativ niedrige Handelsvolumina erwartet, insbesondere da sich die Weihnachtsfeiertage nähern.

Der Anstieg der Rohstoffpreise war noch deutlicher: Gold stieg erstmals über 4.500 US-Dollar pro Unze, bevor es einen Teil seiner Gewinne wieder abgab. Die Attraktivität von Gold als sicherer Hafen ist zuletzt gestiegen, da die USA eine Blockade von Öltankern mit Verbindung zu Venezuela verhängten. Auch Platin und Silber erreichten Rekordniveaus, während Kupfer erstmals die Marke von 12.000 US-Dollar pro Tonne überschritt.

Die Risikobereitschaft blieb zum Jahresende intakt, obwohl stärker als erwartete US-Wachstumsdaten die Erwartungen auf eine baldige Zinssenkung durch die Federal Reserve reduzierten. Nach anfänglichen Bedenken über zu hohe Bewertungen von Technologieaktien im Zuge des KI-Booms gewinnen Händler wieder Vertrauen, dass Unternehmen im Jahr 2026 ein kräftiges Gewinnwachstum vorweisen werden.

Wenn die Verbrauchernachfrage über die Feiertage und im vierten Quartal stabil bleibt, sollte dies positiv auf das US-BIP und die Unternehmensgewinne wirken. Obwohl die US-Wirtschaft dank starker Verbrauchernachfrage bis Mitte des Jahres das Wachstumsdämpfer aufrechterhalten konnte, dürfte der Regierungsstillstand im Oktober-November das Wachstum im vierten Quartal negativ beeinflussen.

In anderen Marktsegmenten verzeichneten Staatsanleihen leichte Preissteigerungen vor einer siebenjährigen Anleihenauktion, während der Dollar-Index den dritten Tag in Folge fiel. Der Dollar steuert auf seine schlechteste Jahresperformance seit acht Jahren zu, mit immer weniger Gründen, ihn zu kaufen. Gestern erklärte Trump, er erwarte, dass der Vorsitzende der Federal Reserve die Zinsen senken wird. Dies ist das neueste Indiz dafür, dass der Präsident nach einem Kandidaten sucht, der sich der Senkung der Kreditkosten verpflichtet fühlt, da die Ankündigung hinsichtlich seines Nachfolgers von Jerome Powell im nächsten Jahr näherrückt. Der Markt sieht derzeit eine Wahrscheinlichkeit von weniger als 13% für eine Zinssenkung durch die Fed im Januar.

Aus technischer Sicht besteht die Hauptaufgabe der Käufer im S&P 500 heute darin, das nächste Widerstandsniveau von 6.914 $ zu überwinden. Das Erreichen dieses Ziels wird weiteres Wachstum signalisieren und den Weg für einen Anstieg auf ein neues Niveau von 6.930 $ ebnen. Darüber hinaus wird es für Bullen prioritär sein, die Kontrolle über die Marke von 6.946 $ zu behalten, um ihre Positionen zu stärken. Im Falle einer Abwärtsbewegung infolge eines sinkenden Risikohungers müssen sich die Käufer um die 6.896 $ behaupten. Ein Durchbruch unter dieses Niveau könnte das Handelsinstrument schnell wieder auf 6.883 $ und weiter bis 6.871 $ treiben.