FX.co ★ EUR/USD – 11. Juni: Euro bleibt vor der EZB-Sitzung ruhig

EUR/USD setzte seine Talfahrt am Mittwoch fort, nachdem das Währungspaar zuvor vom 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 1,1578 nach oben abgeprallt war, und bewegte sich weiter in Richtung des 76,4%-Fibonacci-Levels bei 1,1514. Der Abwärtsdruck blieb trotz der Entwicklungen im Nahen Osten und eines weiteren Anstiegs der Inflation in den USA äußerst schwach. Heute könnte eine Erholung vom Niveau bei 1,1514 eine Umkehr zugunsten des Euro auslösen und eine Bewegung zurück in Richtung 1,1578 unterstützen. Ein nachhaltiger Durchbruch unter 1,1514 würde auf eine Fortsetzung des Rückgangs in Richtung des nächsten Fibonacci-Retracement-Levels von 100,0% bei 1,1409 hindeuten.

Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt übersichtlich. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch durchbrochen, während die jüngste Abwärtswelle unter das vorherige Tief gefallen ist. Damit hat der Trend wieder auf bärisch gedreht. Bullen könnten nur dann eine neue Aufwärtsbewegung starten, wenn Iran und die Vereinigten Staaten ein Interimsabkommen unterzeichnen, die Verstöße gegen die Waffenstillstandsbedingungen einstellen und die Straße von Hormus offen bleibt. Bleiben diese Entwicklungen aus, dürften weitere Kursgewinne des Euro äußerst begrenzt bleiben.

Am Mittwoch gab es mehrere wichtige Entwicklungen. Erstens nahm Iran die Angriffe auf US-Militärstützpunkte im Nahen Osten wieder auf, als Reaktion auf den US-Luftschlag gegen eigene militärische Einrichtungen. Donald Trump erklärte, seine Geduld sei am Ende, änderte seine Position jedoch bis zum nächsten Morgen wieder, nach dem, was er als „Anruf aus dem Iran“ bezeichnete. Dadurch scheint eine weitere Eskalation des Konflikts vorerst abgewendet worden zu sein. Zweitens beschleunigte sich die Inflation in den USA im Mai auf 4,2 % gegenüber dem Vorjahr, im Einklang mit den Markterwartungen. Da der jüngste Schlagabtausch nicht zu einem erneuten Krieg geführt hat und die Inflationsdaten den Prognosen entsprachen, sahen die Händler kaum Anlass, auf eines der beiden Ereignisse zu reagieren. In wenigen Stunden werden die Ergebnisse der Sitzung der European Central Bank bekannt gegeben, und möglicherweise finden die Marktteilnehmer erneut nur wenig, worauf sie reagieren könnten. Bereits in der vergangenen Woche wurde deutlich, dass die European Central Bank eine Straffung der Geldpolitik vorbereitet, sodass ein heutiger Zinsanhebungsbeschluss vermutlich keinen starken Kaufdruck seitens der Bullen auslösen wird.

Im 4-Stunden-Chart ist das Währungspaar vom 38,2%-Fibonacci-Retracement bei 1,1667 nach oben abgeprallt und hat seinen Rückgang innerhalb eines abwärtsgerichteten Trendkanals wieder aufgenommen. Eine Konsolidierung unterhalb des 23,6%-Fibonacci-Niveaus bei 1,1569 stützt die Erwartung eines weiteren Rückgangs in Richtung des nächsten Fibonacci-Retracement-Niveaus von 0,0% bei 1,1411. Mit einem Aufwärtstrend rechne ich erst, wenn die Kurse oberhalb des Kanals schließen. Auf keinem Indikator sind derzeit neu entstehende Divergenzen zu erkennen.

Commitments of Traders (COT) Report

In der letzten Berichts­woche eröffneten professionelle Händler 12.387 Long-Positionen und schlossen 7.053 Short-Positionen. In den sieben Wochen im Februar und März verschwand der überwältigende Vorteil der Bullen infolge des Kriegs im Iran, während sich in den vergangenen zehn Wochen die Marktpositionierung mit der Aussetzung der Feindseligkeiten im Nahen Osten wieder stärker ausbalanciert hat. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Kontrakte beläuft sich nun auf 235.000, verglichen mit 186.000 Short-Positionen. Die Lücke vergrößert sich damit erneut zugunsten der Bullen.

Insgesamt halten große institutionelle Händler weiterhin an einer konstruktiven, langfristig positiven Einschätzung des Euro fest. Selbstverständlich beeinflussen die vielfältigen globalen Entwicklungen, die in den vergangenen Jahren zahlreich waren, weiterhin die Anlegerstimmung. Derzeit bleibt der Markt vor allem auf den Nahen Osten fokussiert, wo der Konflikt lediglich pausiert, aber nicht gelöst ist. Daher wird sich die kurzfristige Richtung von Euro und Dollar weniger an der Geldpolitik der Federal Reserve oder der EZB und an Konjunkturdaten orientieren, sondern stärker an den Entwicklungen im Iran.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Eurozone

• Eurozone – Zinsentscheidung der EZB (12:15 UTC).
• Vereinigte Staaten – Erzeugerpreisindex (PPI) (12:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (12:30 UTC).
• Eurozone – EZB-Pressekonferenz (12:45 UTC).

Der Wirtschaftskalender für den 11. Juni enthält mehrere anstehende Ereignisse, wobei die EZB-Sitzung klar als Schlüsselfaktor hervorsticht. Das konjunkturelle Umfeld könnte in der zweiten Hälfte der Donnerstagssitzung die Marktstimmung beeinflussen.

EUR/USD-Prognose und Trading-Tipps

Short-Positionen waren nach einer Erholung vom Niveau bei 1,1578 mit Ziel 1,1514 möglich. Neue Short-Positionen können erneut bei einer weiteren Erholung von 1,1578 mit demselben Ziel in Betracht gezogen werden. Long-Positionen können bei einem Abprall von 1,1514 eröffnet werden, mit Kurszielen bei 1,1578 und 1,1630. Alternativ können sich Kaufchancen nach einem Schlusskurs oberhalb von 1,1578 ergeben.

Die Fibonacci-Retracement-Gitter sind im Stundenchart von 1,1409 bis 1,1850 und im 4-Stunden-Chart von 1,2081 bis 1,1411 eingezeichnet.