FX.co ★ EUR/USD – Kursanalyse und Prognose: Das Paar steigt den dritten Tag in Folge

EUR/USD setzt seine Erholung von der psychologisch wichtigen Marke von 1,1500 aus der vergangenen Woche fort und zieht nun bereits den dritten Tag in Folge Käufer an. Die Spotpreise haben ein neues Monatshoch erreicht, wobei die Bullen auf einen Ausbruch über den 200‑Tage‑SMA abzielen – vor dem Hintergrund einer breit angelegten Schwäche des US‑Dollars.

Der US Dollar Index (DXY), der die Wertentwicklung des Dollars gegenüber einem Währungskorb misst, bleibt in der Nähe des unteren Endes seiner monatlichen Handelsspanne, nachdem schwache US‑Konjunkturdaten vom Freitag die Erwartungen gestärkt haben, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen vorerst nicht anheben wird.

Nach Angaben des US Census Bureau sind die Einzelhandelsumsätze im Juli um 0,6 % zurückgegangen. Dies ist der stärkste monatliche Rückgang seit Mai des vergangenen Jahres und deutet auf eine Abschwächung der Konsumausgaben hin. Dies geschieht vor dem Hintergrund nachlassender Preisdynamik, was der US-Notenbank Spielraum gibt, die Leitzinsen auf dem aktuellen Niveau zu belassen.

Analysten der Scotiabank wiesen darauf hin, dass „die Steilheit der US-Treasury-Renditestrukturkurve zwischen 2 und 30 Jahren, die 108 Basispunkte erreichte, die zunehmenden Sorgen der Anleger über die künftige Geldpolitik der Fed vor dem Hintergrund schwacher fiskalischer Dynamik in den USA widerspiegelt“. Sie argumentieren, dass „diese Versteilerung der Zinskurve ein zusätzlicher Faktor ist, der die allgemeinen Gewinne des Dollars bremst“, und fügen hinzu, dass „kurzfristige Risiken mit einem möglichen Rückgang des DXY in den Bereich der Mitte der 98er verbunden sind“.

Auf der anderen Seite wird die Gemeinschaftswährung von der wachsenden Erwartung gestützt, dass die European Central Bank (ECB) auf ihrer Septembersitzung die Zinsen um 25 Basispunkte anheben wird, da die Inflation nach wie vor über dem Zielwert von 2 % liegt. Unterdessen sorgt die anhaltende Konfrontation zwischen den USA und Iran für geopolitische Spannungen. Zudem könnten Inflationssorgen, die durch Schwankungen der Ölpreise ausgelöst werden, Händler davon abhalten, aggressive Short-Positionen im US-Dollar einzugehen, was das kurzfristige Aufwärtspotenzial von EUR/USD begrenzt.

Für bessere Handelschancen lohnt es sich, auf die Veröffentlichung des Protokolls der FOMC-Sitzung am Mittwoch zu warten, von dem zusätzliche Hinweise auf die Ausrichtung der Geldpolitik der Fed erwartet werden. Diese Erwartungen werden eine Schlüsselrolle bei der Bestimmung der Dynamik des US-Dollar spielen und kurzfristige Handelsmöglichkeiten in EUR/USD schaffen. Dennoch deutet das oben skizzierte fundamentale Umfeld darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für die Spotpreise weiterhin nach oben führt und etwaige Korrekturen voraussichtlich durch erneute Käufe begrenzt bleiben.

Aus technischer Sicht notiert EUR/USD weiterhin knapp unter dem 200-Tage-Simple Moving Average (SMA). Der nächste Widerstand liegt bei 1,1650. Ein Tagesschlusskurs über diesem Niveau könnte den Weg in Richtung der runden Marke von 1,1700 und darüber hinaus ebnen.

Im Falle eines Rückgangs befindet sich die erste Unterstützung am 100-Tage-SMA und an der 200-Tage-EMA. Ein Bruch unter diese Niveaus würde den Weg in Richtung 1,1522 eröffnen, wo sich derzeit die 14-Tage-EMA befindet, sowie zu tiefer liegenden Unterstützungszonen. Die Oszillatoren sind jedoch positiv und bestätigen den Vorteil der Bullen am Markt.

Die nachfolgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen am heutigen Tag. Der US-Dollar zeigte die größte Stärke gegenüber dem kanadischen Dollar.