FX.co ★ USD/CAD. Kursanalyse. Prognose. Die vergleichsweise dovishe Haltung der Bank of Canada schwächt den kanadischen Dollar weiter

Am Donnerstag hat USD/CAD das Jahreshoch aktualisiert und hält sich weiterhin in dessen Nähe, wobei sich das Paar nach der deutlichen Aufwertung der letzten vier Wochen konsolidiert. Das aktuelle makroökonomische Umfeld ist überwiegend günstig für die Bullen und deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Spotkurs weiterhin nach oben zeigt.

Der Kanadische Dollar zeigt sich weiterhin relativ schwach, was vor allem auf die überwiegend eher dovishe Geldpolitik der Bank of Canada sowie die zunehmenden Handelsspannungen zwischen den USA und Kanada zurückzuführen ist. Darüber hinaus hat der jüngste Rückgang der Rohölpreise zusätzlichen Druck auf den Kanadischen Dollar ausgeübt, der traditionell sensibel auf Bewegungen der Rohstoffpreise reagiert. In Kombination mit der Stärke des US-Dollars entsteht dadurch ein positives Umfeld für USD/CAD, das einen kurzfristig bullischen Ausblick unterstützt.

Die am Mittwoch veröffentlichten Daten zum US-Index der persönlichen Konsumausgaben (PCE) haben die Markterwartungen für eine Zinserhöhung der Federal Reserve im Oktober leicht gedämpft. Dennoch halten Inflationssorgen, die durch steigende Ölpreise geschürt werden, die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen in der Nähe von Mehrjahreshöchstständen. Marktteilnehmer räumen der Möglichkeit weiterhin eine hohe Wahrscheinlichkeit ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten noch vor Jahresende anheben muss. Dieser Faktor stützt zusammen mit den Spannungen zwischen den USA und dem Iran die Nachfrage nach der US-Währung. Im Hinblick auf die jüngsten Entwicklungen in der Krise im Nahen Osten hat US-Präsident Donald Trump den Vorschlag des Iran für eine siebentägige Waffenruhe zurückgewiesen. US-Beamte deuten zudem an, dass Trump nach den Zwischenwahlen im November die Wiederaufnahme groß angelegter Militäroperationen anordnen könnte. Dies erhält eine geopolitische Risikoprämie aufrecht, begünstigt Dollar-Bullen und sorgt für zusätzlichen Aufwärtsspielraum bei USD/CAD.

Beobachten Sie für die besten Handelschancen die anstehenden US-Konjunkturdaten: den regelmäßig erscheinenden wöchentlichen Bericht zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe und den ISM Manufacturing PMI. Diese Indikatoren werden zusammen mit den Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder und möglichen neuen geopolitischen Entwicklungen die Richtung des US-Dollar bestimmen. Außerdem wird USD/CAD durch die Entwicklung der Ölpreise im Vorfeld des US-Arbeitsmarktberichts am Freitag (Nonfarm Payrolls, NFP) beeinflusst.

Aus technischer Sicht befindet sich USD/CAD weiterhin in einem Aufwärtstrend. Allerdings wirkt die aktuelle Dynamik überzogen, was sich im 14‑Perioden‑RSI widerspiegelt, der sich mit einem Wert nahe 78 im überkauften Bereich befindet. Daher könnte weiteres Aufwärtspotenzial eher in eine korrigierende Pause als in eine anhaltende Beschleunigung münden.

Dennoch spricht die Gesamtsituation weiterhin dafür, Rücksetzer zum Einstieg zu nutzen, auch wenn die überkauften Bedingungen kurzfristige Konsolidierungen oder eine moderate Korrektur begünstigen. Entsprechend dürfte jede Korrekturbewegung Käufer in der Nähe der runden Marke von 1,4200 anziehen (vor dem Bereich 1,4175–1,4170); ein Bruch unter diese Zone könnte USD/CAD in Richtung 1,4100 drücken. Die Oszillatoren bleiben positiv und bestätigen den Vorteil der Bullen.