FX.co ★ Auswertung der GBP/USD-Analyseergebnisse vom 9. Oktober: Das Pfund hat Unterstützung gefunden

Analyse GBP/USD 5M

Am Donnerstag ist das Währungspaar GBP/USD erneut daran gescheitert, den Bereich 1,3179–1,3187 zu durchbrechen, und bewegt sich nun bereits seit mehr als zwei Wochen in einem Seitwärtskanal. Zur Erinnerung: Der wichtigste Ausgangspunkt für die Analyse ist derzeit die Seitwärtsphase in den Stunden-, Tages- und Wochencharts. Erstens sind Bewegungen innerhalb einer Seitwärtsphase immer zufällig – sowohl auf kurzen als auch auf längeren Zeithorizonten lassen sich Kursbewegungen beobachten, die nur sehr schwer mit Fundamentaldaten oder makroökonomischen Ereignissen in Verbindung gebracht werden können. Das sehen wir nun bereits seit mindestens einem Monat. Zweitens ist der Bereich 1,3179–1,3187 Teil der breiteren Zone 1,3150–1,3180, die wiederum die gemeinsame Untergrenze aller drei Kanäle darstellt. Das bedeutet, dieser Bereich kann den Kurs oberhalb davon halten, gleichzeitig ist aber auch wahrscheinlich, dass Liquidität unterhalb der jüngsten Tiefs (sowohl lokaler als auch übergeordneter) abgeholt wird, woraufhin eine Umkehr nach oben einsetzen kann. Geopolitische, makroökonomische und fundamentale Faktoren üben weiterhin nur einen schwachen und widersprüchlichen Einfluss auf den Kurs aus. Zur Erinnerung: Die Bank of England könnte der Federal Reserve folgen und bei ihrer nächsten Sitzung mit einer Straffung beginnen; der Markt preist die Straffung der Fed ein, die der BoE jedoch noch nicht.

Aus technischer Sicht setzt das Pfund seinen Abwärtstrend trotz des Bruchs der Trendlinie fort. Man sollte sich vor Augen halten, dass ein Bruch der Trendlinie in einer Seitwärtsphase wenig Bedeutung hat – eine Seitwärtsbewegung ist eine Marktpause und sollte nicht zur Bestimmung des übergeordneten Trends herangezogen werden. Unterhalb der Senkou-Span-B-Linie bleibt der bärische Bias bestehen.

Im 5-Minuten-Chart bildeten sich am Donnerstag drei Handelssignale. In der europäischen Sitzung prallte der Kurs zweimal vom Bereich 1,3179–1,3187 nach oben ab, was den Tradern die Möglichkeit gab, Long-Positionen zu eröffnen. Einige Stunden später wurde der Bereich 1,3245–1,3248 durchlaufen, wo Trader ihre Long-Positionen mit Gewinn schließen und Short-Positionen eröffnen konnten. Bis zum Ende des Tages fiel das Paar um mehrere Dutzend Pips – Bewegungen, die Trader ebenfalls hätten mitnehmen können.

COT-Report

Die COT-Berichte für das Pfund zeigen, dass nichtkommerzielle Händler den Markt seit mehreren Monaten mit Verkäufen dominieren. Die Nettoposition ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend intakt bleibt. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht verwunderlich, dass die Dollarnachfrage im Jahr 2026 hoch bleibt. Der Krieg zwischen den USA und dem Iran ist offiziell beendet, doch ein neuer Krieg innerhalb des Jemen hat begonnen. Die geänderte Haltung der Federal Reserve in der Geldpolitik unterstützte den Dollar zusätzlich, und die Aufwärtstrendlinie wurde durchbrochen. Allerdings geschah dies unter seitwärtsgerichteten Marktbedingungen, weshalb wir nicht davon ausgehen, dass der Aufwärtstrend beendet ist.

Langfristig fällt der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter, was im wöchentlichen TF deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange anhalten, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt darauf ab, die US‑Währung zu schwächen. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 29. September) schloss die Gruppe der „Non-commercial“-Händler 13.100 BUY-Kontrakte und 4.500 SELL-Kontrakte. Damit verringerte sich die Nettoposition der nichtkommerziellen Händler im Wochenverlauf um 8.600 Kontrakte.

Analyse GBP/USD 1H

Im Stundenchart setzt GBP/USD seinen Abwärtstrend fort. Die Entscheidung der Fed und ihr Tonfall haben den Ausblick für den US-Dollar und die Einstellung des Marktes ihm gegenüber deutlich verändert. Wir würden sagen, dass in diesem Jahr bereits zweimal ein „Schwarzer Schwan“ am Markt aufgetaucht ist und den Dollar gestützt hat, als niemand damit gerechnet hatte. Nun könnte ein dritter „Schwarzer Schwan“ — in Form des Krieges im Jemen, der potenziell zu einer Blockade der Meerenge von Bab al-Mandab führen könnte — hinzukommen.

Für den 9. Oktober heben wir die folgenden wichtigen Kursmarken hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3301) und Kijun-sen (1,3245) können ebenfalls Signale liefern. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen zu berücksichtigen ist.

In Großbritannien stehen heute keine wichtigen Veröffentlichungen oder Ereignisse an, während in den USA der University of Michigan Consumer Sentiment Index veröffentlicht wird. Das Währungspaar wird sich mit hoher Wahrscheinlichkeit heute weiterhin in der seit zwei Wochen bestehenden Seitwärtsrange bewegen.

Kurze Zusammenfassung der obigen Analyse:

Trader können den Bereich 1,3179–1,3187 als Ziel für Short-Positionen betrachten, falls der Kurs vom Bereich 1,3245–1,3248 nach unten abprallt. Ein Tagesschlusskurs oberhalb von 1,3245–1,3248 würde den Bereich 1,3301–1,3309 als Zielzone für Long-Positionen in den Fokus rücken.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Kursunterstützungs- und -widerstandszonen (Resistance/Support) — dicke rote Linien, an denen eine Bewegung auslaufen kann. Sie sind keine eigenständigen Quellen von Handelssignalen.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien — Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extremniveaus — dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien — Trendlinien, Trendkanäle und sonstige charttechnische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts — die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.