FX.co ★ EUR/USD – 9. Oktober: Der Euro könnte weiter fallen

Am Donnerstag verzeichnete EUR/USD einen moderaten Anstieg und konsolidierte sich oberhalb des 127,2%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,1220. Dies hat den Ausblick für den Euro jedoch nicht verbessert. Das Währungspaar könnte bereits heute wieder unter 1,1220 konsolidieren, was den Weg für einen erneuten Rückgang in Richtung der Unterstützungszone bei 1,1081–1,1086 ebnen würde. Die Bullen sind derzeit so schwach, dass sie nicht einmal das nächste Hoch überwinden können. Ohne einen solchen Ausbruch ist eine Umkehr des Abwärtstrends unmöglich.

Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle konnte das vorherige Tief nicht unterschreiten, während die neue Aufwärtswelle bislang das vorherige Hoch nicht überwunden hat. Nach der FOMC-Sitzung im September rechnen die Marktteilnehmer mit mindestens einer weiteren geldpolitischen Straffung vor Jahresende und einer weiteren im nächsten Jahr. Dieser Faktor sorgt weiterhin für eine außergewöhnlich starke Unterstützung des US-Dollar, während andere Faktoren nur eine geringe Rolle spielen. Die Bären haben an Dynamik gewonnen, was den Dollar zusätzlich stärkt.

Am Donnerstag gab es praktisch keine wichtigen Nachrichten, wie schon während eines Großteils der laufenden Woche. Dem Euro ist es nicht gelungen, die Chancen der vergangenen Woche und der Woche davor zu nutzen, während den Bären in dieser Woche nur wenig Ansatzpunkte zur Verfügung standen. Es sei daran erinnert, dass die EZB ihre Geldpolitik bereits zweimal gestrafft hat und der jüngste Inflationsbericht Raum für eine dritte Straffungsrunde vor Jahresende lässt. Eine Woche zuvor wurden in den Vereinigten Staaten äußerst schwache Daten zur Arbeitslosigkeit und zum Arbeitsmarkt veröffentlicht. Die Bullen hatten damit mindestens drei hervorragende Gelegenheiten, in die Offensive zu gehen, konnten diese aber nicht nutzen. Daher ist der Euro angesichts der aktuellen Marktstimmung voraussichtlich weiter rückläufig. Betrachtet man ausschließlich den Nachrichtenfluss, ist eine solche Prognose äußerst schwer zu treffen. Unter Berücksichtigung der aktuellen Marktbedingungen erscheint ein weiterer Rückgang jedoch völlig im Einklang mit dem vorherrschenden Trend. Heute wird in den USA der University of Michigan Consumer Sentiment Index veröffentlicht, der die Stimmung der Händler jedoch kaum grundlegend verändern dürfte, die weiterhin klar bärisch bleibt.

Im 4-Stunden-Chart hat das Paar nach der Ausbildung von drei bullischen Divergenzen schließlich zugunsten des Euro gedreht und sich oberhalb des Fibonacci-Retracement-Levels von 127,2 % bei 1,1221 stabilisiert. Die Aufwärtsbewegung bleibt jedoch äußerst schleppend. Die Bären könnten jederzeit einen neuen Angriff starten, da sie von den Bullen kaum Widerstand zu erwarten haben. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,1221 würde auf eine wahrscheinliche Wiederaufnahme des Rückgangs in Richtung 1,1088 hindeuten.

Commitments of Traders (COT) Report

In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Trader 17.475 Long-Positionen und 28.397 Short-Positionen. Spekulanten halten derzeit insgesamt 238.000 Long-Positionen und 301.000 Short-Positionen. Die Bären behalten damit die Kontrolle, und der Euro wird weiterhin häufiger verkauft als gekauft. Dies spiegelt die komplexe geopolitische Lage im Nahen Osten und Kevin Warshs entschlossene Haltung zur Senkung der Inflation wider. Der Markt geht weiterhin davon aus, dass die Inflation mit allen verfügbaren Mitteln auf 2 % gedrückt wird.

Insgesamt zeigen die wichtigsten Marktteilnehmer nach wie vor ein beträchtliches langfristiges Interesse am Euro. Globale Ereignisse unterschiedlichster Art, die in den letzten Jahren besonders zahlreich waren, beeinflussen die Anlegerstimmung und setzen risikosensitive Währungen unter Druck. Zudem könnte das Jahr 2026 einen Rekord hinsichtlich der Zahl unvorhergesehener Ereignisse aufstellen. Infolgedessen bleibt Tradern kaum etwas anderes übrig, als ihre Strategien laufend an die sich verändernden Rahmenbedingungen anzupassen.

Wirtschaftskalender USA und Europäische Union

• Vereinigte Staaten — University of Michigan Consumer Sentiment Index (14:00 UTC).

Am 9. Oktober enthält der Wirtschaftskalender nur eine Veröffentlichung mit geringer Relevanz. Der Einfluss der Konjunkturdaten auf die Marktstimmung dürfte am Freitag sehr begrenzt oder gar nicht spürbar sein.

EUR/USD Prognose und Trading-Empfehlungen

Der Kauf des Währungspaares war nach einem Schlusskurs oberhalb von 1,1220 im Stundenchart möglich, mit einem Kursziel bei 1,1325. Verkäufe sind möglich, wenn sich das Paar unterhalb von 1,1220 etabliert, wobei der Unterstützungsbereich bei 1,1081–1,1086 als Zielzone dient.

Die Fibonacci-Retracement-Niveaus werden sowohl im Stunden- als auch im 4-Stunden-Chart von 1,1325 bis 1,1712 angelegt.