FX.co ★ WTI (CL): нефть. Влияние запасов и геополитики

Среди наиболее важных и ближайших событий недели выделяются публикация протокола октябрьского заседания Федерального комитета открытого рынка FOMC (сегодня в 19:00 (GMT), и долгожданный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за сентябрь (его публикация намечена на четверг на 13:30 GMT), отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «Доллар: в преддверии публикаций протокола FOMC и NFP».

Ожидания участников рынка формируются вокруг вероятности изменения процентных ставок ФРС и состояния рынка труда США. Текущая ситуация предполагает высокую степень неопределенности, что поддерживает повышенную волатильность и активность игроков на валютном рынке.

На рынке же нефти цены продолжают демонстрировать высокую волатильность, реагируя на изменения глобальных факторов спроса и предложения.

Рассмотрим ключевые факторы, влияющие на динамику цен на нефть.

Рост запасов нефти в США

Одним из главных драйверов снижения цен на нефть является увеличение запасов нефти в США. Согласно вчерашним данным Американского нефтяного института (API), за неделю, завершившуюся 14 ноября, запасы нефти в США увеличились на 4,4 миллиона баррелей, что значительно превышает рост на предыдущей неделе в размере 1,3 миллиона баррелей.

Это свидетельствует о замедлении темпов потребления нефти в стране и потенциальном избытке предложения на рынке. Общий объем запасов нефти в США увеличился на 9,3 миллиона баррелей за год, что создает дополнительное давление на цену WTI.

Согласно недавним прогнозам Международного энергетического агентства (IEA) и Управления энергетической информации США (EIA), рост производства вне ОПЕК и снижение потребления окажет давление на цены в период до конца года.

Инвесторы же и участники рынка нефти ожидают выхода сегодня (в 15:30 GMT) официальных данных от Управления энергетической информации США (EIA), которые могут подтвердить или опровергнуть тенденцию увеличения запасов.

Геополитические риски и санкции

Еще одним важным фактором, влияющим на цены на нефть, являются геополитические риски и санкции. В частности, внимание рынка приковано к санкционным мерам США против российских нефтяных компаний, включая Роснефть и Лукойл. Эти меры, вступающие в силу в пятницу, могут ограничить экспорт российской нефти и создать дефицит на мировом рынке, что поддержит цены на нефть.

Министерство финансов США заявляет, что санкции уже оказывают негативное воздействие на российскую экономику, сокращая доходы от продажи нефти и ограничивая возможности экспорта. Таким образом, любые признаки продолжения геополитической напряженности могут привести к росту цен на нефть.

Макроэкономические показатели и ожидания ФРС

Дополнительным фактором давления на цены на нефть являются макроэкономические показатели и ожидания действий со стороны Федеральной резервной системы США. Инвесторы ждут публикации (сегодня в 19:00 GMT) протоколов заседания ФРС, которое прошло в октябре. Ожидается, что протоколы могут отражать осторожную позицию председателя ФРС Джерома Пауэлла, который выступает против резких изменений в отсутствии актуальной макроэкономической статистики.

Кроме того, завтрашняя публикация (в 13:30 GMT) статистики по американскому рынку труда за сентябрь также окажет влияние на рынок нефти. Прогнозируется, что число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора увеличилось с 22,0 тысяч до 50,0 тысяч, уровень безработицы остался неизменным на уровне 4,3%, а средняя почасовая заработная плата сохранилась на прежних уровнях. Эти данные уменьшают вероятность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ФРС, что может оказать давление на цены на нефть.

Техническая картина

На момент публикации данной статьи и в начале американской торговой сессии цена фьючерсов West Texas Intermediate (WTI или #CL в торговом терминале), эталонного сорта нефти США, колеблется в районе 59.60 долларов за баррель.

Цена остается в зоне среднесрочного и долгосрочного медвежьего рынка, ниже ключевых уровней сопротивления 64.60 (ЕМА200 на дневном графике), 70.50 (ЕМА200 на недельном графике). С сегодняшним же пробоем уровней поддержки 60.44 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 60.00, 59.90 (ЕМА200 на 4-часовом графике) цена переместилась также и в зону краткосрочного медвежьего рынка, усилив негативную динамику.

*) подробнее – в WTI (CL): сценарии динамики на 19.11.2025

Итоги и перспективы

Подводя итог, можно сказать, что динамика цен на нефть определяется множеством факторов, включая изменение запасов нефти в США, геополитические риски и макроэкономические показатели. Среднесрочная динамика остается неопределённой, склонной к негативному сценарию, ввиду множества факторов, создающих риски для устойчивого развития рынка нефти. Текущие тенденции указывают на умеренное снижение цен на нефть, однако ситуация остается нестабильной и подверженной внешним воздействиям. Трейдерам рекомендуется учитывать эти факторы при принятии решений о покупке или продаже контрактов на нефть.