FX.co ★ Thị trường chứng khoán ngày 5 tháng 2: S&P 500 và NASDAQ tiếp tục trải qua biến động

Hợp đồng tương lai trên các chỉ số chứng khoán Mỹ và châu Âu đã giảm, trái ngược với mức tăng tại thị trường châu Á, khi các nhà đầu tư cố gắng đánh giá cuộc chiến thương mại và tác động tiềm tàng của nó lên lợi nhuận của các công ty công nghệ lớn trên Wall Street.

Hợp đồng tương lai Euro Stoxx 50 giảm 0,4%, và hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,5% sau khi Công ty mẹ của Google, Alphabet Inc. và Công ty Advanced Micro Devices Inc. giảm mạnh trong phiên giao dịch chính ngày hôm qua.

Các chỉ số châu Á tăng trong ngày thứ hai liên tiếp, trong khi cổ phiếu Trung Quốc giảm khi hoạt động giao dịch được nối lại vào thứ Tư sau kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán.

Đồng yên tăng giá so với đồng đô la Mỹ, và giá vàng đạt mức cao kỷ lục do nhu cầu ngày càng tăng đối với tài sản an toàn.

Ảnh hưởng của căng thẳng thương mại Mỹ-Trung:

Các công ty công nghệ châu Á phản ánh sự suy giảm của các công ty Mỹ và khi mà các nhà đầu tư trở nên cẩn trọng hơn với Trung Quốc. Điều này xảy ra sau khi Mỹ áp đặt mức thuế 10% lên tất cả các mặt hàng nhập khẩu từ quốc gia châu Á này. Động thái đầu tiên trong cuộc chiến thương mại được làm mới này giữa Mỹ và Trung Quốc cho thấy Tập Cận Bình đang thực hiện cách tiếp cận thận trọng hơn so với thời kỳ đầu của Donald Trump.

Tuy nhiên, sự chậm trễ trong các cuộc đàm phán thương mại giữa hai nước có thể dẫn đến biến động ngắn hạn trên thị trường chứng khoán, gây áp lực lên S&P 500 và Nasdaq.

Lợi suất trái phiếu và sự yếu của đồng đô la:

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm và chỉ số đô la Mỹ tiếp tục giảm sau khi số lượng việc làm của Mỹ trong tháng 12 giảm nhiều hơn dự kiến, đạt mức thấp trong ba tháng.

Dữ liệu về việc làm đã giảm bớt lo ngại về lập trường quyết liệt của Cục Dự trữ Liên bang đối với lãi suất, dẫn đến sự yếu của đồng đô la, tạo điều kiện thuận lợi cho thị trường châu Á.

Các nhà đầu tư giờ đây có thể áp dụng chiến lược chờ và xem xét về cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung, chuyển sự chú ý của mình đến các chỉ số kinh tế rộng lớn hơn.

Dữ liệu chính cần theo dõi:

Sự chú ý hôm nay sẽ tập trung vào dữ liệu ISM Services PMI của Hoa Kỳ để có cái nhìn sâu hơn về hướng đi của mức lãi suất từ Cục Dự Trữ Liên Bang.

Các nhà kinh tế lưu ý rằng hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ có khả năng chậm lại vào tháng 1 do bão mùa đông diễn ra trên khắp phần lớn đất nước và cháy rừng tại Bờ Tây. Dữ liệu ISM dịch vụ cũng sẽ giúp đánh giá tình trạng hiện tại của nền kinh tế và hướng đi của chính sách tiền tệ.

Các nhà kinh tế trông đợi tăng trưởng vừa phải trong các chỉ số, nhưng điều kiện thời tiết bất lợi có thể ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả. Nếu dữ liệu ISM phản ánh xu hướng tăng trưởng chậm lại, Cục Dự Trữ Liên Bang có thể xem xét lại các dự báo lãi suất của mình, ảnh hưởng tương ứng đến thị trường tài chính. Một yếu tố quan trọng sẽ là xu hướng việc làm trong ngành dịch vụ, có thể chỉ ra liệu sự tự tin của người tiêu dùng có được duy trì hay không. Tăng trưởng việc làm bền vững có thể hỗ trợ sự phục hồi, ngay cả khi điều kiện thời tiết vẫn khó khăn.

Hàng hóa:

Giá dầu đã giảm nhẹ khi lo ngại rằng cuộc chiến thương mại có thể làm hại tăng trưởng toàn cầu vượt qua thông báo siết chặt các lệnh trừng phạt đối với Iran.

Triển vọng kỹ thuật cho S&P500:

Nhu cầu đối với S&P 500 vẫn cao.

Mục tiêu chính đối với người mua hôm nay là vượt qua ngưỡng kháng cự gần nhất tại $6024. Điều này sẽ giúp tiếp tục xu hướng tăng và mở đường để đẩy đến mức tiếp theo tại $6038.

Một mục tiêu quan trọng không kém cho phe mua là duy trì kiểm soát tại $6047, điều này sẽ càng củng cố vị trí của họ.

Trong trường hợp có sự di chuyển xu hướng giảm do sự giảm sút trong khẩu vị rủi ro, người mua sẽ cần khẳng định mình một cách quyết đoán để duy trì động lực.