FX.co ★ Thị Trường Trên Bờ Vực Nóng Lên Quá Mức: Điều Gì Có Thể Kích Hoạt Một Đợt Điều Chỉnh?

Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục đà tăng; tuy nhiên, các chỉ số đang tiếp cận các mức quan trọng có thể dẫn đến việc chốt lời. Tuần vừa qua kết thúc trong sự không chắc chắn: S&P 500 đóng cửa không thay đổi, Nasdaq tăng 0.4%, trong khi Dow Jones mất 165 điểm.

Nguyên nhân chính khiến biến động tăng là do doanh số bán lẻ yếu kém, giảm 0.9% trong tháng 1, đánh dấu mức giảm mạnh nhất trong năm qua.

Điều này đã làm dấy lên lo ngại về chi tiêu tiêu dùng, yếu tố chính thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Mỹ.

Mặc dù vậy, thị trường vẫn ổn định khi các nhà đầu tư tiếp nhận các diễn biến chính trị gần đây, bao gồm các kế hoạch thuế mới của Trump và các nỗ lực giải quyết khủng hoảng Ukraine bằng con đường ngoại giao.

Phố Wall đã phản ứng tích cực với việc trì hoãn các thuế quan đối ứng, cho phép các chỉ số ghi nhận mức tăng mạnh hàng tuần: S&P 500 tăng 1%, Dow Jones tăng 0.3%, và Nasdaq tăng vọt 1.7%.

Ngành Công Nghệ Dẫn Đầu Thị Trường

Ngành công nghệ tiếp tục vượt trội:

• Cổ phiếu Airbnb tăng 14.4% nhờ báo cáo thu nhập mạnh.
• Cổ phiếu GameStop tăng 2.6% do đầu cơ Bitcoin mới.
• Mặc dù lỗ lớn hơn dự kiến, Moderna thấy giá cổ phiếu tăng 3.3%.
• Ngược lại, cổ phiếu Eli Lilly giảm 3%, phản ánh sự thất vọng của nhà đầu tư.

Tuần Tới: Tâm lý Lạc quan Thận trọng và Tập trung vào Fed

Tuần mới bắt đầu với sự lạc quan thận trọng, nhưng thị trường vẫn ở trạng thái chờ đợi. Sự chú ý đang đổ dồn vào việc công bố biên bản cuộc họp FOMC, có thể đưa ra manh mối về định hướng chính sách tương lai của Fed.

Thêm vào đó, một số quan chức Fed sẽ phát biểu, có khả năng làm rõ triển vọng của lãi suất.

Dữ Liệu Kinh Tế Quan Trọng Cần Theo Dõi:

• Báo cáo về thị trường nhà ở Mỹ: bao gồm giấy phép xây dựng, khởi công xây dựng, và doanh số bán nhà hiện hữu sẽ được theo dõi chặt chẽ. Các số liệu này sẽ cung cấp thông tin chi tiết về tình trạng của lĩnh vực xây dựng, vốn rất nhạy cảm với thay đổi lãi suất.
• Chỉ số PMI từ S&P Global: Chỉ số này sẽ cho thấy liệu động lực tăng trưởng trong sản xuất và dịch vụ có được duy trì hay không.
• Nếu dữ liệu PMI tích cực, có thể củng cố quan điểm của Fed về việc giữ lãi suất cao, điều này có thể tạo áp lực lên thị trường chứng khoán.

S&P 500: Đà Tăng Giá Vẫn Tiếp Tục

S&P 500 đã duy trì trên mức 6,100 quan trọng, xác nhận sự bền vững của xu hướng tăng hiện tại. Nếu chỉ số duy trì trên 6,120, nó có thể tiến tới 6,150, nơi hành động chốt lời có thể bắt đầu.

Một sự bứt phá trên 6,150 sẽ thiết lập mục tiêu mới tại 6,180 – 6,200, có khả năng đạt mức cao nhất mọi thời đại mới.

Hỗ trợ chính hiện tại là ở mức 6,100, và một sự phá vỡ dưới mức này có thể kích hoạt một sự điều chỉnh xuống 6,080 và 6,050. Nếu kịch bản giảm giá xảy ra, vùng hỗ trợ quan trọng nằm gần 6,000, nơi SMA 50 ngày được định vị.

Các chỉ báo:

• RSI (14) = 62, cho thấy chỉ số đang tiệm cận vùng quá mua, nhưng chưa có tín hiệu đảo chiều.
• MACD vẫn nằm trong vùng tăng giá, xác nhận tâm lý thị trường tích cực.
• SMA 50 ngày gần 6,000, đóng vai trò như một hỗ trợ động quan trọng.

Nếu S&P 500 giữ vững trên 6,120, khả năng đạt được mức tăng tiếp theo lên 6,150 và cao hơn là có thể. Tuy nhiên, nếu giảm xuống dưới 6,100 có thể báo hiệu một đợt điều chỉnh về 6,080 – 6,050.

Nasdaq 100: Thử nghiệm 22,200

Nasdaq 100 tiếp tục phục hồi, củng cố sức mạnh của lĩnh vực công nghệ. Mức kháng cự chính là 22,200, và nếu phá vỡ sẽ mở ra khả năng đạt 22,500, đánh dấu một mốc cao kỷ lục mới. Tuy nhiên, dấu hiệu của điều kiện quá mua cho thấy khả năng có một đợt điều chỉnh, đặc biệt là nếu nhà đầu tư bắt đầu chốt lời.

Các mức hỗ trợ:

• 22,000: Phá vỡ mức này có thể dẫn đến một đợt điều chỉnh về 21,800.
• 21,600: Một đợt điều chỉnh sâu hơn có thể kiểm tra mức này, nơi có SMA 50 ngày.

Các chỉ báo:

• RSI (14) = 70, chỉ ra điều kiện quá mua, tăng khả năng xảy ra điều chỉnh.
• MACD vẫn nằm trong vùng tăng giá nhưng báo hiệu có thể sẽ chậm lại đà tăng trưởng.
• SMA 50 ngày tại 21,600, đóng vai trò là mức hỗ trợ chính trong trường hợp có điều chỉnh.

Điều kiện quá mua làm tăng rủi ro xảy ra đợt điều chỉnh ngắn hạn. Nếu Nasdaq 100 giữ vững trên 22,200, khả năng đạt được mức tăng lên 22,500 là có thể. Tuy nhiên, nếu giảm xuống dưới 22,000 có thể kích hoạt một đợt sụt giảm về 21,800 – 21,600.