FX.co ★ EUR/USD: Ngày 5 tháng 3 - Chính sách của Trump đưa nền kinh tế Mỹ gần hơn với suy thoái

Cặp EUR/USD đã vượt qua vùng kháng cự 1.0526–1.0535 vào thứ Ba và tiếp tục xu hướng tăng. Đêm qua, mức 127.2% của Fibonacci tại 1.0622 đã được kiểm tra. Hiện tại, chưa có sự từ chối từ mức này, và việc ổn định phía trên nó sẽ hỗ trợ sự tăng lên hướng tới mức điều chỉnh tiếp theo, 161.8% Fibonacci tại 1.0734.

Cấu trúc sóng trên biểu đồ hàng giờ đang phát triển. Sóng giảm cuối cùng đã hoàn thành đã phá vỡ dưới mức thấp trước đó, trong khi sóng tăng mới đã vượt qua đỉnh cuối cùng. Điều này có nghĩa là thị trường không còn trong phạm vi ngang nữa - thay vào đó, các sóng hiện đang hình thành một xu hướng tăng. Tuy nhiên, giá cả đã bị gò bó trong một thời gian dài, với các sóng thay thế nhau, khiến cấu trúc hiện tại trở nên ít dự đoán hơn.

Bối cảnh thông tin vào thứ Ba không cung cấp bất cứ tín hiệu tích cực nào cho đồng đô la Mỹ. Vấn đề chính không phải là dữ liệu kinh tế gần đây hoặc quan điểm mềm mỏng của Ủy ban Mở cửa Thị trường Liên bang (FOMC) về chính sách tiền tệ, mà chính là chương trình chính sách đối ngoại của Donald Trump nhằm khôi phục những gì ông ta cảm nhận là công bằng cho Hoa Kỳ. Định nghĩa của Trump về công bằng hiện tại bao gồm việc áp đặt thuế quan trên Mexico, Trung Quốc, Canada, EU và Anh. Ba quốc gia đầu tiên đã cảm nhận được tác động của thuế nhập khẩu Hoa Kỳ. Tuy nhiên, các nhà giao dịch không chỉ quan tâm đến thuế quan - họ lo ngại về một suy thoái kinh tế Mỹ.

Dự báo cho thấy GDP Mỹ sẽ giảm ít nhất 1% trong Q1. Kết quả, Fed có thể tiếp tục chính sách nới lỏng tiền tệ, mặc dù lạm phát đã ổn định trong những tháng gần đây. Mặc dù tôi không tin rằng Fed sẽ cắt lãi suất mạnh mẽ vào năm 2025, thị trường có thể sẽ thấy nhiều hơn chỉ hai lần cắt lãi suất dự kiến. Rủi ro của sự co lại kinh tế do thuế quan là lý do mạnh mẽ để bán đồng đô la Mỹ. Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho tình hình tồi tệ nhất, và họ có mọi lý do để làm như vậy.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền tệ đã vượt qua phạm vi ngang trước đó, xác nhận xu hướng tăng, như được chỉ ra bởi kênh xu hướng tăng. Một sự củng cố trên mức 100.0% Fibonacci tại 1.0603 hỗ trợ sự tăng trưởng liên tục của euro hướng đến mức điều chỉnh tiếp theo, 76.4% Fibonacci tại 1.0747. Không hình thành sự chênh lệch mới nào hôm nay. Cuộc tăng giá của euro chủ yếu do các sự kiện chính trị ở Mỹ, nhưng tuần này vẫn còn các số liệu kinh tế quan trọng được công bố có thể ảnh hưởng đến hướng di chuyển của thị trường.

Báo cáo Cam kết của Những Người Giao Dịch (COT)

Trong tuần báo cáo mới nhất, các nhà giao dịch tổ chức đã mở 12,379 vị trí dài và đóng 13,616 vị trí ngắn. Phân loại Non-Commercial vẫn giữ xu hướng bearish, nhưng tình hình biến đổi đã trở nên yếu đi trong những tuần gần đây. Tổng số vị trí dài trong số nhà đầu cơ hiện đang ở mức 182,000, trong khi vị trí ngắn là 208,000.

Trong vòng 20 tuần liên tiếp, các nhà chơi lớn đã giảm vị trí euro, tăng cường xu hướng bearish. Đôi khi, những con bò tấn công trong từng tuần, nhưng đây vẫn chỉ là một ngoại lệ chứ không phải là một sự thay đổi xu hướng. Triển vọng chính sách tiền tệ đi ngược lại giữa ECB và Fed tiếp tục ủng hộ đồng đô la Mỹ. Mặc dù tình hình bearish đang yếu đi, nhưng vẫn còn quá sớm để tuyên bố dừng lại xu hướng giảm. Đáng chú ý là, vị trí dài đã tăng lên trong bốn tuần liên tiếp, cho thấy một sự thay đổi tiềm năng trong tâm lý thị trường.

Sự kiện Kinh tế Chính - Khu vực Euro & Hoa Kỳ (5 tháng 3)

• Đức - Dịch vụ PMI (08:55 UTC)
• Khu vực Euro - Dịch vụ PMI (09:00 UTC)
• Hoa Kỳ - Thay đổi Việc làm ADP (13:15 UTC)
• Hoa Kỳ - Dịch vụ PMI (14:45 UTC)
• Hoa Kỳ - Dịch vụ ISM PMI (15:00 UTC)

Lịch kinh tế cho ngày 5 tháng 3 có bốn dữ liệu chính được công bố, có nghĩa là độ ảnh hưởng đến thị trường có thể ở mức trung bình trong suốt ngày giao dịch.

Chiến lược Giao dịch và Dự báo EUR/USD

Vị trí ngắn trước đây có giá trị khi bị từ chối từ khu vực 1.0526–1.0529, nhắm vào 1.0458, đã được đạt. Vị trí ngắn mới có thể được xem xét nếu cặp tiền này không thể giữ vững ở trên mức 1.0622 trên biểu đồ hàng giờ. Có thể xem xét vị trí dài, nhưng đà tăng mạnh, không gián đoạn là một vấn đề—một cuộc đảo chiều đột ngột có thể đến nhanh chóng.

Levels Fibonacci

• Biểu đồ hàng giờ: 1.0529–1.0213
• Biểu đồ 4 giờ: 1.0603–1.1214