FX.co ★ Dầu đang giảm, Trump đang tức giận, Powell vẫn im lặng - ai sẽ nhượng bộ trước?

Dầu khí tiếp tục chịu sự chi phối của chính trị lớn. Mỗi phát ngôn từ Trump, mỗi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang, và mỗi động thái mới từ Trung Quốc như một quân bài mới trong cuộc chơi năng lượng phức tạp. Vào thứ Ba, thị trường không chỉ chờ đợi báo cáo API – họ đang chờ đợi sự xác nhận rằng thế giới không rơi vào một giai đoạn đối đầu toàn cầu mới. Điều này có nghĩa là bất kỳ dữ liệu nào cũng sẽ được diễn giải qua sự sợ hãi và hy vọng.

Giá dầu Brent hồi phục từ mức hỗ trợ khoảng $66, nhưng trông có vẻ giống như một khoảng nghỉ hơn là chiến thắng của xu hướng tăng. Các thị trường chứng khoán Mỹ đang hồi hộp sôi động: căng thẳng thương mại với Trung Quốc đã bùng phát trở lại, và Donald Trump, người biểu diễn xuất sắc, đang công kích Fed và cá nhân Jerome Powell.

Lời phát biểu của ông rằng nền kinh tế Mỹ có thể giảm tốc nếu không cắt giảm lãi suất nghe như áp lực công khai lên ngân hàng trung ương. Khả năng Powell bị cách chức đã khiến ngay cả những nhà đầu tư điềm tĩnh nhất cũng phải lo lắng.

Một sự giảm tốc ở Mỹ tự động mang lại tác động tiêu cực cho giá dầu. Vì dầu là một hàng hóa về năng lượng và tâm lý, sự nhạy cảm của nó với các biến động mạnh trên thị trường chứng khoán là khá rõ ràng.

Và Trung Quốc xuất hiện. Một vòng biện pháp thuế quan mới đã ảnh hưởng đến cả các tàu chở dầu: các siêu tàu chở dầu do Trung Quốc sản xuất và vận hành giờ đây phải chịu thêm thuế khi vào cảng Mỹ. Điều này không chỉ là hành chính – đó là một cú sốc về hậu cần có thể dội vang trên thị trường năng lượng toàn cầu.

Trong khi đó, gã khổng lồ châu Á đang đáp trả. Công ty năng lượng Trung Quốc CNOOC đã ký một hợp đồng cung cấp LNG trong năm năm với ADNOC, mang theo thông điệp: nếu Mỹ không muốn bán, vẫn còn những nhà cung cấp khác.

Song song, Saudi Aramco đã hợp tác với nhà sản xuất xe điện BYD, đây rõ ràng là sự thể hiện sự thích ứng với tương lai khi vương quốc dầu mỏ đang thích nghi với 'chuyển đổi xanh' toàn cầu.

Thay đổi cũng đang diễn ra trên mặt trận Ấn Độ: thị phần của OPEC trong nhập khẩu dầu của Ấn Độ đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai năm. Nguyên nhân trực tiếp là dầu giá rẻ hơn từ Nga, mà Ấn Độ tiếp tục mua với khối lượng lớn.

Báo cáo API về tồn kho Mỹ sẽ được công bố vào thứ Ba. Một cuộc khảo sát của Reuters gợi ý có sự giảm dự trữ dầu thô và xăng, cùng với sự gia tăng dự trữ dầu chưng cất. Thị trường đang chờ xác nhận, vì ngay cả một dấu hiệu thiếu hụt nhỏ cũng có thể đưa xu hướng tăng trở lại.

Phân Tích Kỹ Thuật Brent

Brent đang cố gắng củng cố phía trên một kháng cự giảm cục bộ – một tín hiệu kỹ thuật tích cực. Nếu điều này giữ vững, thách thức tiếp theo sẽ là khu vực $68.5–68.9 – một cụm mạnh đã nhiều lần kiềm chế mức tăng giá.

Tuy nhiên, rủi ro vẫn tồn tại. Nếu thị trường không duy trì trên mức $66, hỗ trợ tiếp theo vào khoảng $63–63.7. Đây là giới hạn dưới của một phạm vi quan trọng, và phá vỡ dưới mức này có thể kích hoạt một làn sóng bán tháo – đặc biệt trong bối cảnh căng thẳng trong chương trình nghị sự toàn cầu ngày nay.

Khí đốt tự nhiên

Khí đốt đã bước vào một vùng quan trọng. Phạm vi $3–3.159 đóng vai trò là hỗ trợ và là "bệ phóng" tiềm năng cho một sự điều chỉnh tăng. Chỉ số RSI trên biểu đồ 4 giờ cho thấy điều kiện thị trường đã bị bán quá mức, gợi ý thời điểm thuận lợi cho sự phục hồi kỹ thuật.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư khí đốt vẫn im ắng: tài sản này đã mất xu hướng tăng gần nhất của mình tuần trước. Điều này mở ra khả năng tiếp tục giảm về xu hướng dài hạn tiếp theo. Mặc dù có khả năng xảy ra một đợt hồi phục ngắn hạn, cấu trúc vẫn nghiêng về phía giảm.

Các mức kháng cự quan trọng trên đường đi lên: đường xu hướng giảm cục bộ và một mức hỗ trợ đã bị phá vỡ trước đó.