FX.co ★ Chẳng bao lâu nữa, chỉ còn chiến lược mới sở hữu Bitcoin...

Bitcoin và Ethereum tiếp tục suy giảm, chưa cho thấy dấu hiệu điều chỉnh đáng kể nào. Trong tuần qua, Bitcoin đã mất 17% giá trị, trong khi Ethereum giảm 21%. Người ta có thể tranh luận rất lâu về lý do vì sao thị trường tiền điện tử lại một lần nữa lao dốc, nhưng chúng tôi đã liên tục cảnh báo về kịch bản này trong ba tháng qua, ngay cả khi chưa tính đến các yếu tố địa chính trị, lạm phát và sự thay đổi trong lập trường của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.

Trong khi đó, Strategy, công ty từng do Michael Saylor dẫn dắt và gắn liền với chiến lược tích lũy bitcoin, vừa tiếp tục mua thêm một lô coin mới. Lần này, công ty đã mua 1.550 BTC, chỉ một tuần sau khi bán 32 BTC, đánh dấu lần đầu tiên trong lịch sử Strategy bán ra thay vì mua vào. Như có thể thấy, các thương vụ mua mới của Strategy không ngăn được đà giảm của Bitcoin, bởi trong vài tháng gần đây, nhà đầu tư tổ chức thiên về bán hơn là mua. Hiện công ty đang nắm giữ hơn 800.000 coin, dẫn đến một câu hỏi hợp lý: Họ dự định sẽ làm gì với số bitcoin này trong tương lai? Strategy không muốn bán bitcoin; liệu họ sẽ tiếp tục mua vô thời hạn?

Tuy nhiên, điều chúng tôi quan tâm hơn là diễn biến bản thân Bitcoin chứ không phải kế hoạch dài hạn của Strategy. Do tình hình địa chính trị tại Trung Đông ngày càng xấu đi, nhu cầu đối với tài sản rủi ro tiếp tục suy giảm. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng, và Cục Dự trữ Liên bang có thể nâng lãi suất chủ chốt trong năm nay, bất chấp việc Kevin Warsh mới gia nhập. Như đã đề cập, chúng tôi không coi đây là những yếu tố chính dẫn đến đà giảm của Bitcoin trong vài tuần gần đây. Tuy vậy, rõ ràng chúng không tạo động lực để nhà đầu tư mua vào. Bản thân Saylor cho rằng làn sóng bùng nổ AI là nguyên nhân khiến Bitcoin suy yếu. Câu hỏi duy nhất còn lại là: xu hướng này sẽ kéo dài bao lâu? Có quan điểm cho rằng lĩnh vực AI đang chờ đợi một cú sụp đổ tài chính, bởi lượng vốn đầu tư đổ vào quá lớn, còn việc liệu chúng có sinh lời hay không vẫn là dấu hỏi lớn. Thị trường chứng khoán Mỹ đang cực kỳ quá nóng, và nhiều chuyên gia dự báo một đợt điều chỉnh giảm mạnh trong tương lai rất gần. Vì vậy, hiện tại chúng tôi không thấy cơ sở cho một xu hướng "tăng giá" mới của Bitcoin.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD:

Bitcoin tiếp tục hình thành một xu hướng giảm hoàn chỉnh cùng với các nhịp điều chỉnh trong xu hướng đó. Chúng tôi vẫn kỳ vọng giá giảm về vùng 57.500 USD (mức Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng kéo dài ba năm), và đến hiện tại vẫn chưa có dấu hiệu bắt đầu một xu hướng tăng mới. Một mô hình FVG "giảm giá" mới đã hình thành trong vùng 68.000 – 70.700 USD, do đó khu vực này trở thành POI (Point of Interest – điểm đáng chú ý) cho các nhà giao dịch trong những tuần tới. Ở khung thời gian 4 giờ cũng có thể đang hình thành các mô hình, nhưng biến động hiện tại quá mạnh nên chúng tôi khuyến nghị giao dịch trên khung thời gian cao hơn, như khung ngày.

Khuyến nghị giao dịch cho ETH/USD:

Trên khung ngày, xu hướng giảm bắt đầu từ tháng 8 năm ngoái vẫn đang tiếp diễn. Mô hình quan trọng cho lệnh bán là, và vẫn là, order block "giảm giá" trên khung tuần. Như chúng tôi đã cảnh báo, chuyển động được kích hoạt bởi tín hiệu này có thể mạnh và kéo dài. Chúng tôi chưa coi xu hướng giảm hiện tại là đã kết thúc, vì vẫn chưa có dấu hiệu chấm dứt xu hướng giảm ở cả Bitcoin lẫn Ethereum. Trong thời gian tới, Ethereum có thể tiếp tục giảm, với các mục tiêu ở vùng 1.391 USD và 788 USD. Một nhịp điều chỉnh tăng chỉ có thể được kỳ vọng khi ít nhất một mô hình tăng giá, hoặc một tín hiệu đảo chiều tăng nào đó, xuất hiện tối thiểu trên khung 4 giờ. Trong số các POI mới cho vị thế bán, chúng tôi lưu ý vùng FVG quanh 1.624 – 1.720 USD.

Giải thích cho các hình minh họa:

CHOCH – thay đổi cấu trúc xu hướng.

Liquidity – các lệnh Stop Loss, lệnh chờ mà market maker sử dụng để gom vị thế của họ.

FVG – vùng kém hiệu quả về giá. Giá di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy hoàn toàn thiếu vắng một phía tham gia thị trường. Sau đó, giá thường có xu hướng quay lại và phản ứng với các vùng này theo hướng tiếp diễn xu hướng chính.

IFVG – vùng kém hiệu quả về giá đảo ngược. Sau khi quay lại vùng này, giá không phản ứng mà bứt phá qua một cách mạnh mẽ, rồi sau đó kiểm định lại từ phía bên kia.

OB – order block. Cây nến mà tại đó market maker mở vị thế để gom thanh khoản, nhằm hình thành vị thế theo hướng ngược lại.