FX.co ★ Nhận định EUR/USD. Ngày 10 tháng 7. “Santa Barbara” ở Trung Đông vẫn tiếp diễn

Cặp tiền tệ EUR/USD một lần nữa cho thấy diễn biến khá mờ nhạt trong phiên thứ Năm. Hình minh họa bên dưới cho thấy rất rõ rằng kể từ thứ Sáu tuần trước, cặp này hầu như không thể di chuyển quá 40 pip trong một ngày. Cần thêm bằng chứng gì nữa để khẳng định thị trường đang phớt lờ các tin tức mới công bố? Cũng cần lưu ý rằng tuần này gần như không có sự kiện quan trọng nào. Trong số các số liệu kinh tế, có thể nhắc đến chỉ số ISM Services PMI của Mỹ; tuy nhiên, chỉ số này đúng như kỳ vọng, nên thị trường không có phản ứng. Biên bản họp Federal Reserve luôn chỉ là một sự kiện mang tính hình thức, gần như không thể tạo bất ngờ cho giới giao dịch. Địa chính trị ư? Thị trường đã bỏ ngoài tai từ lâu vì đã quá mệt mỏi với những “cú đu quay” giữa Donald Trump và Iran.

Về cơ bản, chúng ta thậm chí không cần phân tích toàn bộ các diễn biến địa chính trị trong tuần này. Iran đã tấn công các căn cứ quân sự của Mỹ, Mỹ đã trả đũa, và eo biển Hormuz vẫn trong tình trạng hỗn loạn – nhìn thì có vẻ đang mở, nhưng chỉ cần lệch khỏi hải trình hoặc không phối hợp việc đi qua với Tehran, tàu của bạn có thể bị tên lửa bắn trúng bất cứ lúc nào. Không thể gọi eo biển này là an toàn và tự do. Donald Trump tiếp tục đe dọa Iran bằng những đợt tấn công mới và phá hủy toàn bộ cơ sở hạ tầng, tỏ ra như người sốt sắng nhất với tình hình hiện tại quanh thỏa thuận với Tehran. Về phía Tehran, khi “quyền chủ động” đang nằm trong tay mình, họ tiếp tục “điều khiển” Mỹ, nổi nóng, giận dỗi như một cô bé, nhằm tìm kiếm các điều khoản có lợi nhất trong thỏa thuận. Nhưng cứ mỗi lần Trump thấy Tehran đưa ra yêu sách mới, ông lại ngay lập tức ra lệnh “hủy diệt” tất cả. Vài ngày sau, “các đại diện đến từ Qatar” lại thuyết phục tổng thống Mỹ về sự cần thiết phải tiếp tục đàm phán, và mọi thứ lại quay vòng như cũ. Thị trường giờ đây không còn phản ứng với bộ phim dài kỳ kiểu “Santa Barbara” này nữa.

Như vậy, tuần này gần như không có gì đáng để phân tích. Không có sự kiện quan trọng, không có chuyển động đáng kể của thị trường, và cũng chẳng có biến động. Lựa chọn duy nhất còn lại là quay về các khung thời gian lớn hơn và cố gắng hiểu bức tranh kỹ thuật mang tính dài hạn. Trên khung tuần có thể thấy rằng kể từ năm 2022, cặp EUR/USD đang trong xu hướng tăng, và vẫn chưa có dấu hiệu nào cho thấy xu hướng này đã kết thúc. Đáng chú ý là trong năm 2022, đồng euro đã tăng mạnh khoảng 1.500 điểm, sau đó đi ngang hơn một năm, rồi điều chỉnh giảm và lại tiếp tục một nhịp tăng mới khoảng 1.500 điểm. Hiện tại, chúng ta đã chứng kiến một giai đoạn đi ngang kéo dài khoảng một năm, và đợt tăng giá gần đây của đồng USD đặt ra rất nhiều câu hỏi chưa có lời giải. Chúng tôi cho rằng diễn biến này hoàn toàn phi lý. Một xu hướng tăng mới, theo quan điểm của chúng tôi, sẽ là điều hoàn toàn hợp lý. Do đó, bất chấp đợt giảm của cặp tỷ giá trong hai tháng gần đây, chúng tôi vẫn chỉ kỳ vọng xu hướng tăng dài hạn của đồng euro. Euro càng giảm sâu ở thời điểm hiện tại, thì đà tăng sau này sẽ càng mạnh.

Độ biến động trung bình của cặp EUR/USD trong 5 phiên giao dịch gần nhất tính đến ngày 10 tháng 7 là 39 pip, được xem là “thấp”. Chúng tôi kỳ vọng cặp tiền sẽ dao động trong khoảng từ 1,1399 đến 1,1477 vào ngày thứ Sáu. Kênh trên của hồi quy tuyến tính đã quay đầu đi xuống, cho thấy xu hướng giảm đang tiếp diễn. Chỉ báo CCI đã đi vào vùng quá bán và hình thành hai phân kỳ “tăng”, cảnh báo khả năng xu hướng giảm sắp kết thúc.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 – 1,1414

S2 – 1,1353

S3 – 1,1292

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 – 1,1475

R2 – 1,1536

R3 – 1,1597

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD duy trì xu hướng giảm, được cho là một nhịp điều chỉnh trong khuôn khổ một xu hướng tăng rộng hơn trên khung ngày hoặc tuần. Nền tảng cơ bản tổng thể đối với đồng USD vẫn mang yếu tố tiêu cực, nhưng trong năm 2026, căng thẳng địa chính trị cùng với lập trường diều hâu của Fed đã mang lại sự hỗ trợ đáng kể cho đồng tiền Mỹ. Khi giá nằm dưới đường trung bình động, có thể cân nhắc các vị thế bán với mục tiêu 1,1353 và 1,1292. Khi giá nằm trên đường trung bình động, các vị thế mua trở nên phù hợp với mục tiêu 1,1475 và 1,1536. Phe gấu hiện đang tỏ ra cực kỳ mạnh dù không có lý do rõ ràng.

Giải thích cho các hình minh họa:

• Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai cùng hướng về một phía, điều đó cho thấy xu hướng mạnh.
• Đường trung bình động (thiết lập 20,0, smoothed) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch nên ưu tiên;
• Các mức Murray là những mức mục tiêu cho các nhịp vận động giá và điều chỉnh;
• Các mức biến động (đường màu đỏ) thể hiện kênh giá có khả năng cặp tiền sẽ dao động trong ngày kế tiếp, dựa trên thống kê biến động hiện tại;
• Chỉ báo CCI đi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) cho thấy khả năng sắp xảy ra đảo chiều xu hướng theo hướng ngược lại.