FX.co ★ Metaplanet tăng nắm giữ BTC

Bitcoin và Ether vẫn đang trong giai đoạn tạm nghỉ trước khi... có một nhịp tăng mới? Hay là một nhịp điều chỉnh? Đáng chú ý, hai diễn biến quan trọng nhất gần đây đối với thế giới tiền điện tử lại mang tính tiêu cực nhiều hơn là tích cực. Các ngân hàng trung ương (đặc biệt là Fed) đã bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ, điều này làm tăng nhu cầu với các tài sản an toàn như tiền gửi ngân hàng và trái phiếu chính phủ. Và mặc dù nhu cầu đối với Treasuries đã giảm trên phạm vi toàn cầu, lợi suất của chúng đã tăng, đồng nghĩa với việc trong tương lai nhà đầu tư có thể quay lại với các chứng khoán này nếu chính phủ Mỹ và các nước khác có biện pháp cắt giảm thâm hụt ngân sách và nợ công. Nếu dòng vốn chảy vào thị trường nợ, nhu cầu với Bitcoin sẽ không tăng lên. Ngoài ra, dự luật quy định rõ ràng khung pháp lý (Clarity Act) đã không được thông qua và khó có khả năng được xem xét lại trong ngắn hạn, vì Mỹ đang chuẩn bị cho cuộc bầu cử Quốc hội. Có thể kỳ vọng việc xem xét lại dự luật không sớm hơn tháng 11, và kết quả bỏ phiếu sẽ phụ thuộc phần lớn vào kết quả bầu cử. Nhắc lại rằng ngay cả đảng Cộng hòa cũng đã bỏ phiếu chống lại Clarity Act tại Thượng viện. Sẽ rất khó để Donald Trump giành đủ 60 phiếu cần thiết để thông qua.

Trong khi đó, có thông tin cho thấy một trong những tổ chức niêm yết nắm giữ Bitcoin lớn nhất, Metaplanet, đã tăng dự trữ thêm 11.000 Bitcoin. Trước đó, công ty đã bán 10.000 đồng, nên mức tích lũy ròng tăng thêm 1.000 và hiện đạt 44.000. Dĩ nhiên, con số này còn cách rất xa Strategy, đơn vị tuần này cũng mua thêm Bitcoin với giá trị hàng chục triệu đô la, nhưng đó chính là điểm chúng tôi muốn nhấn mạnh. Nhìn ở góc độ rộng hơn, chỉ có Strategy là đang tích cực mua vào Bitcoin; các công ty và nhà đầu tư khác chỉ phân bổ một phần rất nhỏ danh mục cho “vàng số”. Chúng tôi không cho rằng chiến lược tích lũy kiểu Michael Saylor là hình mẫu để các nhà đầu tư khác noi theo. Strategy gần như tập trung hoàn toàn vào việc xây dựng “kho bạc Bitcoin”, vì vậy sức khỏe tài chính và giá cổ phiếu của họ giờ phụ thuộc hoàn toàn vào giá Bitcoin. Thừa nhận đi — điều đó rất giống với “bỏ tất cả trứng vào một giỏ”.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD:

Bitcoin đang cho thấy những dấu hiệu khởi đầu của một xu hướng tăng mới. Như thường thấy, xu hướng này mở đầu bằng một cú “bơm” không gắn với bất kỳ lý do rõ ràng cụ thể nào. Fed vẫn chưa bắt đầu cắt giảm lãi suất, và Clarity Act thì không được thông qua. Trong ngắn hạn, trên khung thời gian ngày, Bitcoin có thể rơi vào nhịp giảm do phe bán hiện đang được hỗ trợ bởi một vùng FVG giảm. Chúng tôi cũng lưu ý rằng cú phá vỡ hiện tại ra khỏi vùng đi ngang trên khung ngày có thể chỉ là một cú lệch (deviation). Đúng là một cú lệch sâu, nhưng vẫn là lệch. Nếu đúng như vậy, Bitcoin có thể hướng về mốc 70.800 USD và thậm chí duy trì xu hướng giảm bắt đầu từ năm ngoái. Chúng tôi cho rằng các vị thế bán phù hợp hơn trong ngắn hạn.

Khuyến nghị giao dịch cho ETH/USD:

Trên khung thời gian ngày, bức tranh kỹ thuật của Ether đã thay đổi hoàn toàn chỉ trong vài ngày. Hiện tại, Ether đang hướng tới một xu hướng tăng mới. Tuy nhiên, nhà giao dịch nên ưu tiên dựa vào biểu đồ tuần, nơi Ether đã đặt mục tiêu lên vùng 4.800 USD — biên trên của kênh đi ngang kéo dài 5 năm. Trên khung ngày, vùng FVG giảm đầu tiên không tạo ra phản ứng giá đáng kể, nhưng vùng FVG tiếp theo, kết hợp với mô hình tương tự trên Bitcoin, có thể kích hoạt một nhịp giảm mạnh của Ether. Trên biểu đồ 4 giờ đã xuất hiện phản ứng với một FVG giảm cục bộ, sau đó là một nhịp giảm khá mạnh — một con sóng hoàn toàn có thể được giao dịch bán khống dựa trên tín hiệu rõ ràng. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng Ether và Bitcoin sẽ còn giảm thêm.

Giải thích cho các hình minh họa:

CHOCH — change of character, sự thay đổi cấu trúc xu hướng.

Liquidity — thanh khoản, các mức cắt lỗ và lệnh chờ mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế.

FVG — fair value gap, vùng giá kém hiệu quả. Giá thường di chuyển nhanh qua các vùng này, cho thấy sự vắng mặt của một phía tham gia thị trường. Sau đó, giá thường quay lại các vùng này và phản ứng theo hướng cùng chiều với xu hướng chính.

IFVG — inverted fair value gap. Sau khi giá quay lại vùng này nhưng không xuất hiện phản ứng mà thay vào đó là một cú phá vỡ mạnh, giá sẽ quay lại kiểm định vùng đó từ phía bên kia.

OB — order block. Cây nến mà tại đó market maker mở vị thế để thu hút thanh khoản và xây dựng vị thế theo hướng ngược lại.