FX.co ★ Phân tích EUR/USD – Ngày 8 tháng 10: Biên bản họp Fed không cho thấy thông tin mới

Số đếm sóng trên khung 4 giờ của EUR/USD đang trở nên phức tạp hơn. Hiện vẫn chưa có dấu hiệu vô hiệu hóa pha đi lên của xu hướng (biểu đồ bên dưới) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái. Ngược lại, một cấu trúc điều chỉnh A-B-C hoàn chỉnh đã hình thành và rất có thể đã kết thúc. Tuy nhiên, các diễn biến gần đây liên quan đến Federal Reserve và chính sách của họ một lần nữa đã tác động đến cấu trúc sóng hiện tại, khiến nó trở nên phức tạp hơn. Cần lưu ý rằng bối cảnh tin tức và đếm sóng thường xung đột với nhau, buộc phải có những điều chỉnh.

Số đếm sóng hiện đã chuyển thành một cấu trúc phức tạp hơn. Sóng C đã chuyển thành dạng ba sóng, còn sóng tiếp theo được xác định là sóng D. Toàn bộ đoạn xu hướng bắt đầu từ ngày 27/1 có thể mang dạng cấu trúc điều chỉnh năm sóng A-B-C-D-E. Nếu giả định này đúng, sóng D đã hoàn tất và từ ngày 21/8, EUR/USD đã bước vào pha hình thành sóng E, với đáy sóng dự kiến sẽ thấp hơn đáy sóng C tại 1,1325. Hiện cặp tiền chỉ còn cách không xa mức này; dưới mốc đó, sóng E giả định có thể hoàn tất bất cứ lúc nào.

Thị Trường Không Phản Ứng Với Biên Bản Cuộc Họp FOMC

EUR/USD đã giảm 60 điểm cơ bản trong ngày thứ Tư và có vẻ sẵn sàng tiếp tục xu hướng giảm tổng thể, vốn kéo dài suốt một tháng gần như không gián đoạn. Ngày hôm qua một lần nữa cho thấy rõ nguyên nhân thực sự đằng sau đà tăng của đồng USD trong tháng vừa qua. Biên bản cuộc họp tháng 9 của Federal Reserve đã được công bố vào buổi tối, trong cuộc họp đó, quyết định nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản đã được đưa ra. Ngoài ra, các quan chức Federal Reserve đã nâng kỳ vọng thắt chặt chính sách tiền tệ đến cuối năm. Như đã đề cập trước đó, biểu đồ dot plot đã cho thấy kỳ vọng mang tính “diều hâu” tăng lên từ ba tuần trước. Hôm qua, thị trường biết được rằng phần lớn các quan chức FOMC kỳ vọng sẽ có thêm một lần tăng lãi suất nữa trước khi năm kết thúc, hoàn toàn trùng khớp với thông tin được cung cấp cho thị trường vào ngày 18/9. Do đó, giới giao dịch không nhận thêm được thông tin mới nào.

Tuy nhiên, nhu cầu đối với đồng USD đã tăng trong suốt phiên giao dịch trước. Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa trong sắc đỏ, nhưng đồng bạc xanh lại không phản ứng với các yếu tố tiêu cực khác nhau. Kỳ vọng của thị trường về chính sách tiền tệ trong tháng 9 và đầu tháng 10 đã yếu đi chứ không mạnh lên, khi một số quan chức Federal Reserve cho rằng không cần phải vội vàng thắt chặt thêm. Thị trường một lần nữa định giá kịch bản “diều hâu” nhất cho đồng USD, nhưng ngay cả yếu tố này cũng không thể, và không nên, dẫn đến đà tăng kéo dài một tháng như vậy. Hôm qua, không có lý do nào để các nhà tham gia thị trường mua vào USD — cả trước lẫn sau khi biên bản được công bố. Thế nhưng, đồng USD lại một lần nữa kết thúc ngày giao dịch trong trạng thái tăng giá, cho thấy hiện không tồn tại mối tương quan rõ ràng giữa bối cảnh tin tức và tâm lý thị trường.

Kết Luận Chung

Dựa trên phân tích EUR/USD, cặp tiền vẫn đang vận động trong khuôn khổ cấu trúc xu hướng điều chỉnh toàn cục A-B-C-D-E. Nếu giả định này đúng, đà giảm sẽ tiếp tục hướng tới các mục tiêu bên dưới đáy sóng C tại 1,1325. Kịch bản này trước đây được xem là phương án thay thế, và nếu không có cuộc họp Federal Reserve, nó sẽ vẫn chỉ là kịch bản dự phòng. Tuy nhiên, Federal Reserve đã mang đến một diễn biến bất ngờ, khiến thị trường không còn lựa chọn nào khác ngoài việc quay lại mua vào đồng USD. Mặc dù vậy, hoạt động mua đã kéo dài nhiều tuần liền dù không có thêm yếu tố hỗ trợ mới cho đồng bạc xanh. Trong bối cảnh tin tức hiện tại, việc mở vị thế bán không phải là lựa chọn hợp lý; thay vào đó, cần chuẩn bị cho một pha đảo chiều.

Trên khung thời gian lớn hơn, có thể quan sát thấy một đoạn xu hướng giảm mang dạng A-B-C-D-E. Do đó, EUR/USD có thể tiếp tục đi xuống dưới đáy sóng C, trong khi cấu trúc sóng bên trong của sóng E có thể mang dạng năm sóng xung lực.

Các Nguyên Tắc Chính Trong Phân Tích:

1. Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường phải điều chỉnh.
2. Nếu không chắc chắn về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn hết là không nên tham gia.
3. Không bao giờ có thể đạt mức độ chắc chắn 100% về hướng đi của giá. Luôn phải sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.
4. Phân tích sóng có thể được kết hợp với các dạng phân tích và chiến lược giao dịch khác.