FX.co ★ บทวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ประจำวัน Commodity

ถ้าสินทรัพย์ไม่ได้เคลื่อนไปในทิศทางที่คาดหมายไว้ ก็มีโอกาสสูงที่ราคาจะเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้าม ความแตกต่างของการเติบโตทางเศรษฐกิจ และมุมมองของนักลงทุนที่ปรับเปลี่ยนต่อทิศทางดอกเบี้ยของ Fed และ ECB นั้น ตามปกติแล้วควรจะกดให้ EUR/USD อ่อนค่าลงไปมากกว่านี้ แต่คู่เงินหลักคู่นี้ยังเกาะอยู่แถวระดับ 1.16 อย่างดื้อดึง ไม่ยอมร่วงลงไป...

S&P 500 ปิดบวกติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่แปด ซึ่งถือเป็นสถิติการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องยาวนานที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023 ขณะที่ Dow Jones ปิดทำสถิติสูงสุดเป็นวันที่สองติดต่อกัน แรงขับเคลื่อนหลักของรอบการปรับขึ้นครั้งนี้มาจากกำไรของภาคธุรกิจที่แข็งแกร่ง และความหวังต่อการคลี่คลายความขัดแย้งในตะวันออกกลางอย่างสันติ โดยตามคำกล่าวของประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump ข้อตกลงร่างสุดท้ายกำลังเข้าใกล้เส้นชัย...

ภาวะชะงักงันในความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่านในที่สุดก็ถูกตลาดการเงินรับรู้ และ European Central Bank เป็นธนาคารกลางแห่งแรกที่ตระหนักได้ว่า จำเป็นต้องใช้วาทกรรมเชิง “hawkish” เพื่อสร้างความเชื่อมั่นให้นักลงทุน สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ซับซ้อนในตะวันออกกลาง และถ้อยแถลงจากสมาชิก Governing Council เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่กำลังจะเกิดขึ้น ได้ชะลอการอ่อนค่าลงของคู่เงิน...

มุมมองโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น เนื่องจากตัวชี้วัด Eagle ส่งสัญญาณในเชิงบวก และเรามองว่าหากราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 21 วัน (21 SMA) จะเป็นสัญญาณซื้อ ดังนั้นเราจะมองหาโอกาสในการเปิดสถานะซื้อ (Long) โดยคาดหวังการปรับตัวขึ้นกลับไปทดสอบบริเวณจุดสูงสุดแถว 50,231 จุด...

สถานการณ์จะยกระดับหรือผ่อนคลายลงกันแน่? ตลาดน้ำมันยังไม่มีข้อสรุปชัดเจนและตอบสนองอย่างรุนแรงต่อทุกพาดหัวข่าวเกี่ยวกับตะวันออกกลาง การยึดเรือน้ำมันของอิหร่านโดยสหรัฐฯ หนุนให้ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่การหารือใน NATO เกี่ยวกับการจัดเรือคุ้มกันผ่านช่องแคบ Hormuz กลับกดดันให้น้ำมันดิบ North Sea อ่อนตัวลง วาทกรรมจากทำเนียบขาวยังคงเป็นปัจจัยเพิ่มความผันผวนให้กับตลาด...

ตลาดหุ้นยังสามารถปรับตัวขึ้นได้แม้อยู่ในภาวะ stagflation หากผลกำไรของบริษัทเอื้ออำนวย และบริษัทยังสามารถได้รางวัลเป็นราคาหุ้นที่ปรับสูงขึ้น Yardeni Research — หนึ่งในบรรดา S&P 500 ฝั่งกระทิงที่โดดเด่นที่สุดในวอลล์สตรีท — เพิ่งเสนอข้อโต้แย้งนี้ไปเมื่อไม่นานมานี้ มุมมองดังกล่าวตอนนี้ดูเหมือนจะมาช้าเกินไป ดัชนีโดยรวมยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อไปในขณะที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ...

บางครั้งทางเลือกที่ดีที่สุดคือไม่ต้องทำอะไรเลย แต่ความนิ่งเฉยของ Fed กำลังเริ่มทำให้นักลงทุนกังวล อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุยาวได้พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2023 ท่ามกลางความกังวลว่าธนาคารกลางจะไม่ดำเนินการอย่างเด็ดขาดเพื่อสกัดกั้นเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้น ประกอบกับวิกฤตทางการเมืองในสหราชอาณาจักรและการนำเงินทุนกลับประเทศของนักลงทุนญี่ปุ่น ปัจจัยเหล่านี้ได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้น และยิ่งตอกย้ำแรงกดดันด้านขาลงต่อค่าเงิน EUR/USD พลวัตของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ Societe Generale ระบุว่า...

หากแรงกดดันด้านขาลงยังคงครอบงำ การย่อตัวลงมาบริเวณ 29,178 อาจถือเป็นโอกาสในการเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายระยะกลางแถวเส้น Murray 2/8 บริเวณ 28,125 และในที่สุดอาจคาดหวังให้ราคาลงไปทดสอบเส้น 200 EMA แถวระดับ 27,486 ได้...

ดัชนี Dow Jones Industrial Average กำลังซื้อขายอยู่บริเวณ 49,592 จุด โดยดีดตัวขึ้นหลังจากแตะเส้นล่างของช่องแนวโน้มขาขึ้นที่ก่อตัวมาตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน แสดงให้เห็นถึงโอกาสฝั่งขาขึ้น และเราเชื่อว่าดัชนีอาจปรับตัวขึ้นต่อได้ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า หากในชั่วโมงข้างหน้า ดัชนีสามารถทรงตัวเหนือระดับ 49,698 จุดได้...

การทำสิ่งเดิมซ้ำไปซ้ำมาแต่คาดหวังผลลัพธ์ที่ต่างออกไป เรียกว่า ความบ้าคลั่ง Donald Trump เคยเรียกร้องให้เปลี่ยนระบอบการปกครองในอิหร่าน จากนั้นก็เรียกร้องให้ยอมจำนนโดยสิ้นเชิง และตอนนี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ดูเหมือนจะพอใจเพียงแค่การเปิดช่องแคบ Hormuz กลยุทธ์ของเขาคือขู่แล้วก็ถอย บรรดาเทรดเดอร์เบื่อหน่ายกับ TACO จนต้องสร้างคำใหม่คือ...